Die Europäische Zentralbank hat die Zinssätze um 75 Basispunkte angehoben, um die Rekordinflation zu bekämpfen, trotz Befürchtungen, dass die Eurozone aufgrund steigender Energiepreise bereits auf eine Rezession zusteuert.
Der Schritt, der dem bisher größten Anstieg der Kreditkosten der EZB entspricht, hebt den Benchmark-Einlagensatz der Bank von null auf 0,75 Prozent – die höchsten Stand seit 2011.
Der Euro bewegte sich in den Minuten nach der Ankündigung der EZB-Zinserhöhung zwischen kleinen Gewinnen und Verlusten gegenüber dem Dollar und bewegte sich nahe der Parität mit dem Greenback. Europas regionaler Aktienindex Stoxx 600 wurde unverändert gehandelt.
Es ist die zweite Erhöhung der Kreditkosten in Folge durch die EZB, die im Juli zum ersten Mal seit mehr als einem Jahrzehnt die Zinsen erhöht hat.
Der Anstieg erfolgt trotz wachsender Befürchtungen, dass der Währungsraum in den kommenden Monaten in eine Rezession fallen wird, da steigende Energiepreise – größtenteils das Ergebnis der Drosselung wichtiger europäischer Gaslieferungen durch Russland – Unternehmen und Haushalte in der gesamten Region treffen.
Allerdings erreichte die Inflation in der Eurozone bis August einen neuen Höchststand von 9,1 Prozent, weit über dem Ziel der EZB von 2 Prozent, während die Arbeitslosenquote im Juli auf ein Rekordtief von 6,6 Prozent fiel. Auch der Euro fiel gegenüber dem Dollar auf ein 20-Jahres-Tief, was die Importe verteuerte, während das Wachstum im zweiten Quartal um unerwartet starke 0,8 Prozent stieg.
Solche Entwicklungen untermauerten die Argumente für die EZB, aggressivere Maßnahmen zur Eindämmung der Inflation zu ergreifen, selbst wenn dies Arbeitsplätze und Wachstum kostet. Das letzte Mal, dass die EZB die Zinsen um 0,75 Prozentpunkte anhob, war eine dreiwöchige technische Anpassung, um die Einführung des Euro im Januar 1999 zu erleichtern.
Die EZB kündigte eine Erhöhung ihres Hauptrefinanzierungssatzes für Bankenliquidität von 0,5 Prozent auf 1,25 Prozent an. Der Zinssatz für seine Spitzenrefinanzierungsfazilität für Übernachtkredite an Banken würde von 0,75 Prozent auf 1,5 Prozent steigen.
Auf den Märkten für Staatsanleihen stieg die Rendite der zweijährigen deutschen Note – die empfindlich auf Änderungen der Zinserwartungen reagiert – um 0,06 Prozentpunkte auf 1,15 Prozent, da der Kurs des Schuldtitels nach unten rutschte. Die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen, die als Indikator für die Kreditkosten in der gesamten Eurozone gilt, stieg um 0,02 Prozentpunkte auf 1,59 Prozent.
Die entsprechende italienische Rendite lag weitgehend konstant bei 3,87 Prozent.