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Roula Khalaf, Herausgeberin der FT, wählt in diesem wöchentlichen Newsletter ihre Lieblingsgeschichten aus.
ExxonMobil hat zugestimmt, Pioneer Natural Resources im Rahmen eines 59,5-Milliarden-Dollar-Deals zu kaufen, der eine Konsolidierungswelle in der US-amerikanischen Schieferölindustrie auslösen wird.
Der größte westliche Ölkonzern gab am Mittwoch bekannt, dass er einen All-Stock-Deal abgeschlossen habe, der Pioneer mit 253 US-Dollar pro Aktie bewertet. Der Zusammenschluss sichert Exxon eine beherrschende Stellung im Perm-Becken, dem riesigen Feld im Westen von Texas und New Mexico, das dazu beigetragen hat, die USA zum größten Öl- und Gasproduzenten der Welt zu machen.
Der Kauf von Pioneer, das 1997 vom Vorstandsvorsitzenden Scott Sheffield gegründet wurde, ist die größte Akquisition des Konzerns seit seiner Gründung durch die Fusion von Exxon und Mobil im Jahr 1999. Es ist auch die erste überhaupt in dieser Größenordnung unter dem bisherigen Geschäftsführer Darren Woods Exxon seit 2017.
„Die kombinierten Fähigkeiten unserer beiden Unternehmen werden eine langfristige Wertschöpfung bieten, die weit über das hinausgeht, was jedes Unternehmen einzeln leisten kann“, sagte Woods.
Das in Houston ansässige Unternehmen Exxon war auf der Suche nach Übernahmen, nachdem es im vergangenen Jahr einen beträchtlichen Bargeldhaufen angehäuft hatte. Der Einmarsch Russlands in die Ukraine ließ die Ölpreise in die Höhe schnellen und Exxons Gewinne auf Rekordniveau steigern.
Analysten gehen davon aus, dass der Deal eine Konsolidierung in der immer noch fragmentierten US-Schieferindustrie einläuten wird, die im letzten Jahrzehnt Zyklen von Boom und Pleite unterworfen war.
Nach Jahren rücksichtsloser Ausgaben hat die Wall Street die Schieferölbetreiber dazu gezwungen, kostspielige Bohrvorhaben von Grund auf einzustellen, sodass Akquisitionen das beste Mittel sind, um sich eine schrumpfende Zahl erstklassiger Bohrstandorte zu sichern.
Andrew Dittmar, Analyst beim Beratungsunternehmen Enverus, sagte vor Bekanntgabe des Deals, die Transaktion sei ein „bedeutender Gewinn“ für Exxon und ein „vernünftiger Abschluss“ für Pioneer.
Laut RBC Capital Markets ist Pioneer der führende Betreiber im Perm-Feld und der Deal bringt 15 Prozent der Produktion des Beckens unter die Kontrolle von Exxon.
Der Verkauf von Pioneer erfolgt, nachdem Sheffield im April angekündigt hatte, Ende dieses Jahres zum zweiten Mal in den Ruhestand zu gehen. Er war 2016 zurückgetreten, bevor er drei Jahre später an die Spitze zurückkehrte.