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Roula Khalaf, Herausgeberin der FT, wählt in diesem wöchentlichen Newsletter ihre Lieblingsgeschichten aus.
ExxonMobil hat eine Klage eingereicht, um zu verhindern, dass auf seiner jährlichen Investorenversammlung über einen Aktionärsklimabeschluss abgestimmt wird. Dies ist eine Premiere für den US-Ölriesen und markiert eine Eskalation im Kampf zwischen Unternehmen und Umweltaktivisten.
Exxon verklagt Follow This, eine in Amsterdam ansässige Investorenaktivistengruppe, und Arjuna Capital, einen registrierten Anlageberater, um einen von ihnen eingereichten Antrag zu blockieren, in dem das Unternehmen aufgefordert wird, das Tempo der Reduzierung der Treibhausgasemissionen zu beschleunigen.
Unternehmen gehen selten vor Gericht, um Aktionärsanträge zu blockieren, und der Fall von Exxon ist das erste Mal, dass sie dies tun.
Dies verdeutlicht die wachsende Frustration in einigen Unternehmenskreisen gegenüber der Securities and Exchange Commission, der US-Finanzaufsichtsbehörde, die dafür kritisiert wurde, dass auf Jahresversammlungen zu viele Anträge von Umweltaktivisten zur Abstimmung zugelassen werden.
Die Klage dürfte von amerikanischen Konzernen genau beobachtet werden, und wenn Exxon gewinnt, könnte dies eine abschreckende Wirkung auf die Aktionärsanträge haben.
Große Technologieunternehmen und Wall-Street-Banken sahen sich auf ihren Jahreshauptversammlungen mitunter jeweils fast einem Dutzend Aktionärsanträgen gegenüber.
Follow This und Arjunas Vorschlag fordern die Exxon-Aktionäre auf, das Unternehmen dazu zu drängen, „über die Grenzen hinauszugehen“. [its] aktuelle Pläne“ und beschleunigen das Tempo der Reduzierung der Treibhausgasemissionen. Die neuen Bemühungen sollten Ziele und Zeitpläne umfassen, heißt es in dem Vorschlag.
Ähnliche Anträge wurden auf früheren Exxon-Jahresversammlungen abgelehnt, wobei die Zustimmung der Aktionäre von 27,1 Prozent im Jahr 2022 auf 10,5 Prozent im Jahr 2023 zurückging.
Exxon, das die Klage am Sonntag bei einem US-Bezirksgericht in Texas eingereicht hatte, sagte, der Vorschlag von Follow This und Arjuna verstoße gegen die SEC-Regeln für solche Investorenanträge.
Die SEC-Regeln verhindern, dass Aktionärsvorschläge Jahr für Jahr erneut eingereicht werden, wenn sie im Laufe der Zeit keine zunehmende Unterstützung der Anleger finden.
Exxon sagte, dass der Vorschlag von Follow This und Arjuna für 2024 nicht die erforderliche SEC-Schwelle für eine erneute Einreichung erreicht habe.
Außerdem hieß es, der Vorschlag verstoße gegen eine SEC-Vorschrift, die verhindert, dass Aktionärsvorschläge den Versuch unternehmen, Geschäftsentscheidungen „im Mikromanagement“ zu steuern.
Exxon hat sich zum Ziel gesetzt, die Emissionen aus seinem Betrieb bis 2050 auf Netto-Null zu reduzieren.
Aber im Gegensatz zu einigen europäischen Konkurrenten hat das Unternehmen dem Druck widerstanden, eine Zielvorgabe für die Emissionen einzuführen, die durch die Nutzung seiner Produkte durch die Verbraucher entstehen, was es faktisch dazu zwingen würde, weniger Öl und Gas zu produzieren.
Exxon erlitt auf seiner Jahreshauptversammlung 2021 einen Rückschlag, als Engine No. 1, ein aktivistischer Hedgefonds, mit der Forderung, das Unternehmen solle eine aggressivere Strategie zur Emissionsreduzierung verfolgen, drei Sitze in seinem Vorstand gewann.
Die Exxon-Klage kommt zwei Jahre, nachdem die SEC ihre Richtlinien für Aktionärsanträge gelockert hat, ein Schritt, der zu einem Anstieg der Anlegeranträge bei US-Unternehmen geführt hat.
Diese Vorschläge sind für aktivistische Investoren relativ kostengünstig und sie haben sie genutzt, um bei Unternehmen für Veränderungen zu werben.
Aber Exxon sagte, die SEC sei zu nachsichtig gewesen, als sie zugelassen habe, dass Aktionärsanträge bei Unternehmen zur Abstimmung gelangen, und dass ihre Klage notwendig sei, um Petitionen, die keine nennenswerte Unterstützung finden, einen Riegel vorzuschieben.
Exxon wird seine Jahreshauptversammlung am 29. Mai abhalten. Das Unternehmen hat eine Entscheidung des Gerichts bis zum 19. März beantragt, bevor es seine Aktionärsunterlagen einreicht.