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Nach Angaben von mit der Angelegenheit vertrauten Personen befindet sich ExxonMobil in Gesprächen über den Kauf von Pioneer Natural Resources. Dies wäre die größte Übernahme des Ölkonzerns seit mehr als zwei Jahrzehnten.
Dass Exxon Pioneer ins Visier nimmt, das eine Marktkapitalisierung von 50 Milliarden US-Dollar hat und der größte Rohölproduzent in Texas ist, kommt zu einem Zeitpunkt, da das Unternehmen, das nach einer Reihe Rekordgewinne in den letzten Quartalen über reichlich Bargeld verfügt, nach Übernahmen zur Ausweitung der Produktion Ausschau hält.
Der Deal wäre der größte für Exxon seit seiner Gründung im Rahmen einer historischen Zusammenarbeit zwischen Exxon und Mobil im Jahr 1999. Der Kauf von Pioneer würde Exxons Präsenz im weitläufigen Perm-Becken von Texas und New Mexico – Amerikas produktivstem Ölfeld – verändern und seine Position als der führende westliche Ölriese.
Exxon und Pioneer lehnten eine Stellungnahme ab. Über die Gespräche zwischen den Unternehmen berichtete erstmals das Wall Street Journal am Donnerstag.
Für Pioneer bedeutete eine Übernahme das Ende einer Ära für ein Unternehmen, das 1997 von Scott Sheffield gegründet wurde und die Höhen und Tiefen des Schieferbooms erlebte, der die USA zum größten Öl- und Gasproduzenten der Welt machte.
Im Jahr 2021 kaufte Pioneer Parsley Energy – gegründet von Sheffields Sohn Bryan – und den privaten Betreiber Double Point Energy im Wert von insgesamt 11 Milliarden US-Dollar und wurde so zum größten Ölproduzenten im Bundesstaat Texas.
Die Gespräche mit Exxon finden statt, nachdem Sheffield senior – einer der dienstältesten Führungskräfte der Branche – im April bekannt gegeben hatte, dass er plant, Ende 2023 zum zweiten Mal als Chef des Schieferunternehmens in den Ruhestand zu treten.
Ein Deal wäre der jüngste in einer Welle von Fusionen und Übernahmen, die über das amerikanische Schiefergebiet fegen, während Unternehmen eine Konsolidierung anstreben.
Nach Jahren verschwenderischer Ausgaben hat die Wall Street darauf bestanden, dass die Unternehmen kostspielige Bohrvorhaben aufgeben und stattdessen Bargeld an die Aktionäre zurückzahlen. Daher blieben Akquisitionen die einzige Möglichkeit, deutlich zu expandieren, und die Unternehmen kämpften darum, immer weniger erstklassige Bohrstandorte zu erwerben.
Zuletzt investierte Exxon im Juli 5 Milliarden US-Dollar in Denbury Resources und erwarb dessen umfangreiches Pipeline-Netzwerk. Der Kauf von Pioneer würde den Kauf von XTO Energy durch den Supermajor im Jahr 2009 für 41 Milliarden US-Dollar deutlich übertreffen – den größten Kauf seit dem Mobil-Deal – eine Wette auf Erdgas, von der das Unternehmen später einräumte, dass sie zur ungünstigen Zeit gekommen sei. Exxon hat eine Marktkapitalisierung von 436 Milliarden US-Dollar.
Peter McNally, Analyst bei Third Bridge, sagte, ein Deal mit Pioneer sei für Exxon, das Milliarden in seine Downstream-Geschäfte entlang der US-Golfküste investiert hat, wahrscheinlich sinnvoll.
„Angesichts der Tatsache, dass sich ihre Upstream-Volumina im Perm-Becken verlangsamt haben, ist es wahrscheinlich effizienter, die Volumina von jemandem wie Pioneer zu erwerben, um die Raffinerien, chemischen Cracker usw. mit Öl und Erdgas zu versorgen, anstatt die Anzahl ihrer Bohrinseln zu erhöhen und sie zu beziehen.“ das Volumenwachstum auf diese Weise“, sagte er.
Sowohl Exxon als auch Pioneer meldeten im Jahr 2022 Rekordgewinne von 56 bzw. 8 Milliarden US-Dollar, nachdem Russlands umfassende Invasion der Ukraine die Öl- und Gaspreise in die Höhe getrieben hatte.