Europäische Aktien und US-Aktien-Futures fielen am Freitag vor einem US-Arbeitsmarktbericht, der neue Hinweise auf die Gesundheit der größten Volkswirtschaft der Welt geben wird.
Der regionale Stoxx 600-Aktienindex, der im Juli nach drei aufeinanderfolgenden Monaten mit Verlusten Gewinne erzielte, fiel im frühen Handel um 0,1 Prozent. Der Londoner FTSE 100 verlor 0,3 Prozent.
Der Futures-Handel signalisierte, dass der S&P 500-Benchmark der Wall Street, der am Donnerstag 1,5 Prozent höher schloss, bei der Eröffnungsglocke in New York 0,3 Prozent verlieren würde.
Von Reuters befragte Ökonomen prognostizierten, dass der monatliche US-Bericht über die Lohn- und Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft – den Investoren wegen seines Potenzials zur Beeinflussung der Zentralbankpolitik genau beobachten – zeigen wird, dass das Land im vergangenen Monat 268.000 Arbeitsplätze geschaffen hat.
Händler werden sich darauf konzentrieren, ob die Arbeitslosenquote in der Nähe der Tiefststände vor der Coronavirus-Pandemie geblieben ist und wie schnell die Löhne steigen, wenn sie jedoch nach Anzeichen dafür suchen, dass die Inflationstendenzen auf dem Arbeitsmarkt so weit nachlassen, dass die Federal Reserve ihre Pläne für aggressive Maßnahmen zurückschrauben kann Zins steigt.
„Wenn Sie sinkende Arbeitslosigkeit bekommen und die [workforce] Die Partizipationsrate geht ebenfalls zurück“, sagte Brian Nick, Chief Investment Strategist bei Nuveen, „man bekommt diese Überhitzungsmischung, die der Fed grünes Licht gibt, weiterzumachen, und das wäre ein eindeutig negatives Signal für die Märkte.“
Aber eine etwas niedriger als erwartete Einstellungszahl, fügte Nick hinzu, könnte ein „Sweet Spot“ für Investoren sein und eine jüngste Markterzählung eines sich verlangsamenden Wirtschaftswachstums bestätigen, das die Inflation reduzieren und die Fed davon abhalten könnte, die monetären Bedingungen rasch zu straffen.
Da die US-Inflation auf einem 40-Jahreshoch liegt, erhöhte die Fed ihren Hauptzinssatz im Juni um besonders große 0,75 Prozentpunkte und hat signalisiert, dass sie dies in diesem Monat erneut tun könnte.
Die Märkte für US-Staatsanleihen ließen am Freitag weiterhin Warnsignale für eine Konjunkturabschwächung aufblitzen. Die Rendite der zweijährigen Staatsanleihe wurde bei 3,02 Prozent gehandelt, während die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe bei etwa 2,99 Prozent lag.
Die Anleiherenditen, die sich in die entgegengesetzte Richtung zu ihren Kursen bewegen, sind in der Regel bei Schuldtiteln mit längerer Laufzeit höher, was die Anleger dafür entschädigt, dass sie ihr Geld für längere Zeit verleihen. Ein invertierte Zinskurve, deutet jedoch darauf hin, dass Händler davon ausgehen, dass die Zinssätze kurzfristig schnell steigen und eine Konjunkturabschwächung verursachen werden, die die Zentralbanken dazu veranlasst, die Kreditkosten in späteren Jahren zu senken.
Andernorts blieb der Euro stabil bei 1,016 $, nahe einem 20-Jahres-Tief gegenüber dem Dollar, da Rezessionsängste die Nachfrage nach der US-Währung ankurbelten.
Das Pfund rutschte um 0,2 Prozent auf knapp unter 1,20 Dollar ab, nachdem es am Donnerstag als Reaktion auf die Rücktrittsankündigung des umkämpften britischen Premierministers Boris Johnson kurz eingebrochen war.
Rohöl der Sorte Brent fiel um 0,1 Prozent auf 104,54 $ pro Barrel.