Die Kurse europäischer Aktien und Staatsanleihen fielen am Donnerstag, nachdem die Bank of England interveniert hatte, um die Turbulenzen im Gilt-Handel zu beruhigen, was eine Rallye auslöste, die sich auf andere globale Finanzmärkte auswirkte.
Die Aktienanzeige des Stoxx Europe 600 fiel im frühen Handel um 1,1 Prozent, nachdem die regionale Anzeige die vorherige Sitzung um 0,3 Prozent höher beendet hatte. Der Londoner FTSE 100 rutschte ebenfalls um 1,1 Prozent ab. Futures-Kontrakte, die den S&P 500 der Wall Street abbilden, verloren 1 Prozent, nachdem der breite Index um 2 Prozent schloss, um eine sechstägige Pechsträhne einzustecken.
Diese Schritte erfolgten, nachdem die BoE am Mittwoch ein neues Programm zum Ankauf von Anleihen vorgestellt hatte, in dem sie sagte, dass sie angesichts der jüngsten „erheblichen Neubewertung“ der britischen Staatsschulden und der Warnung vor einem „wesentlichen Risiko für die britische Finanzstabilität“ langlaufende Gilts kaufen würde „Dysfunktion“ im Markt fortbestehen.
Die von der Zentralbank ergriffenen Maßnahmen lösten eine starke Rally bei britischen Vermögenswerten aus, wobei die Rendite 30-jähriger Gilts den stärksten Tagesrückgang seit Beginn der Aufzeichnungen verzeichnete. Das langfristige Schuldinstrument endete am Mittwoch mit einer Rendite von 3,94 Prozent, nachdem es zu Beginn der Sitzung ein 20-Jahres-Hoch von mehr als 5 Prozent erreicht hatte. Die Rendite 10-jähriger britischer Schuldtitel fiel von 4,59 Prozent auf 4,01 Prozent. Die Renditen fallen, wenn die Anleger die Anleihen kaufen, was die Preise in die Höhe treibt.
Nach diesem steilen Anstieg der Anleihenpreise gerieten Gilts und andere Anleihenmärkte am Donnerstag unter Druck, wobei die 30-jährige britische Rendite um 0,11 Prozentpunkte auf 4,04 Prozent stieg und die zweijährige Rendite um 0,16 Prozentpunkte auf 4,4 Prozent stieg.
Dieser Druck spiegelte sich auch anderswo wider, wobei die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen um 0,07 Prozentpunkte auf 2,2 Prozent stieg und die Benchmark-Rendite 10-jähriger US-Treasuries um 0,14 Prozentpunkte auf 3,84 Prozent stieg, nachdem beide Instrumente am Mittwoch eine Rallye verzeichneten.
Bei den Währungen verlor das Pfund gegenüber dem Dollar 1 Prozent und wurde am Donnerstag knapp unter 1,08 $ gehandelt, nachdem es im Zuge der Intervention der BoE zugelegt hatte. Ein Index, der den Greenback im Vergleich zu sechs Konkurrenten misst, stieg um 0,5 Prozent.
Vor der Jahreskonferenz der Konservativen Partei an diesem Wochenende sollte die britische Premierministerin Liz Truss am Donnerstag eine Reihe kurzer regionaler Radiointerviews geben, in denen sie über die negative Reaktion des Gilt-Marktes auf das Mini-Budget der Regierung am vergangenen Freitag befragt wird.
Die starken Gewinne an der Wall Street am Mittwoch verhalfen einigen asiatischen Aktienmärkten zu einem Anstieg am Donnerstag, wobei der japanische Topix um 0,7 Prozent stieg. Hongkongs Hang Seng gab seine frühen Gewinne auf und fiel um 0,9 Prozent, während Chinas CSI 300 weitgehend unverändert blieb.