Europäische Aktien und US-Futures stiegen am Donnerstag, nachdem die Federal Reserve diese Woche eine Reihe von Sitzungen zur Zentralbankpolitik mit der kleinsten Zinserhöhung seit März eingeleitet hatte.
Der regionale Stoxx Europe 600 stieg um 0,9 Prozent und der Londoner FTSE legte um 0,3 Prozent zu, bevor später am Tag politische Ankündigungen der Europäischen Zentralbank und der Bank of England veröffentlicht wurden. Beide dürften die Zinsen um einen halben Prozentpunkt auf den höchsten Stand seit Herbst 2008 anheben.
Kontrakte, die den Wall-Street-Benchmark S&P 500 nachbilden, stiegen um 0,3 Prozent, und Kontrakte, die den technologielastigen Nasdaq 100 nachbilden, legten vor der Eröffnung in New York um 0,9 Prozent zu. Meta stieg im vorbörslichen Handel um 20 Prozent, da die Einnahmen im vierten Quartal stärker als erwartet ausfielen und der Vorstandsvorsitzende Mark Zuckerberg versprach, dass 2023 „das Jahr der Effizienz“ werden würde.
Der S&P 500 stieg am Mittwoch auf den höchsten Stand seit August, nachdem die Fed sich entschieden hatte, die Zinsen um einen Viertelprozentpunkt zu erhöhen, eine Serie von Bewegungen um einen halben und dreiviertel Punkt beendete und den Leitzins auf 4,5 bis 4,75 Prozent erhöhte .
Händler schnappten sich Staatsanleihen, die sich in diesem Jahr bisher erholt haben und die Rendite der 10-jährigen Treasuries als Benchmark bis Donnerstagmorgen auf 3,40 Prozent sanken. Die Anleiherenditen fallen, wenn die Kurse steigen.
Der Dollarindex, der die US-Währung gegenüber einem Korb von sechs Währungen abbildet, fiel um weitere 0,2 Prozent, nachdem er in den letzten drei Monaten um mehr als ein Zehntel abgerutscht war, da sich das Tempo der Zinserhöhungen verlangsamt hatte.
Die Märkte erwarten, dass die Fed den Schritt vom Mittwoch wiederholen wird, wenn sich die Beamten im März treffen, und der Fed-Vorsitzende Jay Powell gab den Anlegern während einer Frage-und-Antwort-Runde mit Journalisten spät am Tag wenig Anlass, anders zu denken, und behauptete, dass „die anhaltenden Erhöhungen des Zielbereichs dies tun werden sei anständig“.
Powell räumte ein, dass „zum ersten Mal der Disinflationsprozess begonnen hat“ bei Konsumgütern, was von den Märkten als zurückhaltend interpretiert wurde, fügte jedoch hinzu, dass die Desinflation bei den Kerndienstleistungen ohne den Wohnungsbau im Preisindex noch einsetzen müsse. Trotz einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums bleibe der Arbeitsmarkt „extrem angespannt“, sagte Powell.
Anders als die Fed erwarten die Märkte jedoch, dass die Zinserhöhung im März die letzte der Zentralbank sein wird, und preisen die Möglichkeit von Zinssenkungen Ende 2023 ein. „Wir müssen einfach sehen“, sagte Powell.
„Wenn wir zwischen den Zeilen seiner Äußerungen lesen, sehen wir die ersten kleinen Schritte in Richtung einer drohenden Pause bei den Zinserhöhungen nach der erwarteten Zinserhöhung im März und letztendlich einen Wendepunkt für Zinssenkungen später in diesem Jahr“, sagten Analysten der Bank of America.
Analysten von Barclays sagten, die Pressekonferenz von Powell habe „zwiespältige Botschaften gesendet, indem sie wiederholten, dass die Arbeit des Ausschusses noch nicht erledigt sei, aber sie zögerten, sich gegen die Lockerung der Finanzbedingungen zu lehnen“.
In Asien fiel der Hang-Seng-Index von Hongkong um 0,5 Prozent, der chinesische CSI 300 um 0,3 Prozent und der japanische Nikkei um 0,2 Prozent.