Europäische Aktien und US-Futures stiegen am Donnerstag, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jay Powell, einen deutlichen Hinweis fallen ließ, dass die Zentralbank das Tempo der US-Zinserhöhungen verlangsamen wird, wenn sie sich später in diesem Monat trifft.
Der regionale Stoxx Europe 600 stieg im frühen Handel um 0,9 Prozent, nachdem er im vergangenen Monat um mehr als 6 Prozent gestiegen war, während der Londoner FTSE 100 stagnierte.
Kontrakte, die den Benchmark S&P 500 der Wall Street und den technologielastigen Nasdaq 100 abbilden, stiegen beide um 0,1 Prozent.
Die Bewegungen erfolgten nach einer starken Rally für US-Aktien in der vorangegangenen Sitzung, als Powell ankündigte, dass sich die Fed darauf vorbereitete, die Zinsen um 0,5 Prozentpunkte zu erhöhen, wenn sie in zwei Wochen zusammentritt, was möglicherweise eine Serie von vier aufeinanderfolgenden Bewegungen um 0,75 Prozentpunkte beendet.
„Die Zeit, das Tempo der Zinserhöhungen zu drosseln, könnte schon bei der Sitzung im Dezember kommen“, sagte Powell am Mittwoch bei einem Auftritt in der Brookings Institution.
Obwohl Powell diese Kommentare mit der Zusage einschränkte, „den Kurs beizubehalten“ und den Kampf der Zentralbank gegen die Inflation fortzusetzen, bis der Preisdruck nachgelassen hatte, stiegen die Aktienmärkte und Treasuries erholten sich, als Anleger an den Futures-Märkten Zinssenkungen bis Ende des Jahres erwarteten 2023.
„Der Markt ist der Ansicht, dass die Inflation bereits Geschichte ist und dass die Fed ziemlich bald umschwenken wird und dass die Zinserhöhungen ab Dezember nachlassen werden“, sagte Didier Rabattu, Head of Equities bei Lombard Odier Investment Management.
„Was wir in den USA sehen, ist, dass einige der ernsthaften Inflationstreiber verschwinden, die Preise für Lebensmittel, Benzin und Immobilien scheinen alle einen Höchststand erreicht zu haben“, fügte Rabattu hinzu.
Der S&P 500 schloss am Mittwoch um 3,1 Prozent höher, was im November zu einem Plus von 5,4 Prozent führte, während der Nasdaq Composite Index an diesem Tag 4,4 Prozent zulegte.
Die Rendite der zweijährigen Staatsanleihe, die empfindlich auf Zinserwartungen reagiert, fiel am frühen Donnerstag um 0,01 Prozentpunkte auf 4,36 Prozent, nachdem sie in der vorherigen Sitzung um 0,12 Prozentpunkte gefallen war. Die Renditen steigen, wenn die Preise fallen. Die Rendite der 10-jährigen Note fiel um 0,06 Prozentpunkte auf 3,63 Prozent.
Chinesische Aktien stiegen unterdessen am Donnerstagmorgen, nachdem der oberste Covid-19-Beamte des Landes angedeutet hatte, Peking habe seine Haltung zu Pandemiebeschränkungen gelockert. Der Hang-Seng-Index stieg um 0,8 Prozent, während Chinas CSI 300 um 1,1 Prozent zulegte.
Anderswo in Asien notierte der japanische Topix unverändert und der südkoreanische Kospi legte um 0,3 Prozent zu.