Europäische Aktien und US-Futures stiegen am Freitag vor genau beobachteten Inflationswerten auf beiden Seiten des Atlantiks, wobei Händler auf der Hut vor den Auswirkungen höherer Zinssätze auf die Verbraucherpreise waren.
Europas regionaler Stoxx 600 blieb kurz nach Eröffnung unverändert und ist auf dem besten Weg, das Quartal mit einem Plus von mehr als 6 Prozent zu beenden.
Der deutsche Dax – der seit Jahresbeginn um mehr als ein Zehntel gestiegen ist – blieb ebenfalls unverändert, während der Londoner FTSE 100 um 0,1 Prozent zulegte, nachdem Daten zeigten, dass die britische Wirtschaft zwischen dem dritten und vierten Quartal 2022 um 0,1 Prozent gewachsen war.
Kontrakte, die den S&P 500 der Wall Street und den technologielastigen Nasdaq 100 abbilden, stiegen beide um weniger als 0,1 Prozent vor der Eröffnung in New York.
Die vorsichtigen Gewinne an den Aktienmärkten kamen, als die Anleger Inflationszahlen erwarteten, die stark beeinflussen werden, wie sowohl die Europäische Zentralbank als auch die US-Notenbank ihre nächsten Zinsentscheidungen angehen, und vor dem Hintergrund akuter Spannungen im Bankensektor. „Es herrscht Rezessionsstimmung und das eingesetzte Risiko ist gering“, sagte Emmanuel Cau, Leiter der europäischen Aktienstrategie bei Barclays.
In den USA wird am Freitag die Februarzahl für den Kernpreisindex der persönlichen Konsumausgaben – der bevorzugte Inflationsindikator der Fed – veröffentlicht. Es wird erwartet, dass er sich von 5,4 Prozent im Januar auf 5,1 Prozent gegenüber dem Vorjahr verlangsamt hat.
Der harmonisierte europäische Verbraucherpreisindex dürfte sich von 8,5 Prozent im Februar auf 7,1 Prozent im Jahr bis März verlangsamt haben. Die Kerninflation wird voraussichtlich von 5,6 Prozent auf 5,7 Prozent steigen, „was wahrscheinlich eher das Gleichgewicht für die Märkte kippen sollte“ als die Schlagzeile, sagte Francesco Pesole, Devisenstratege bei ING.
An den Rentenmärkten gab es einen leichten Ausverkauf, wobei die Rendite der geldpolitischen zweijährigen US-Staatsanleihen um 0,03 Prozentpunkte auf 4,13 Prozent stieg und die Rendite der zweijährigen deutschen Bundesanleihe um 0,02 Prozentpunkte auf 2,76 Prozent stieg. Die Anleiherenditen bewegen sich umgekehrt zu den Preisen.
Asiatische Aktien legten am Freitag zu, angetrieben von stärker als erwarteten Wirtschaftsdaten in China.
Hongkongs Hang Seng Index stieg um 0,9 Prozent, und Chinas CSI 300 stieg um 0,3 Prozent. Südkoreas Kospi und Japans Topix stiegen jeweils um 1 Prozent.
Die Aktivitäten in Chinas Nicht-Fertigungssektoren wuchsen im März mit der schnellsten Rate seit mehr als einem Jahrzehnt, als das Geschäftsvertrauen in die Höhe schnellte und die Nachfrage stetig wuchs, so ein genau beobachteter offizieller Maßstab.
„Diese Stärke wird jedoch nicht unbegrenzt aufrechterhalten“, sagte Julian Evans-Pritchard, Leiter der China-Wirtschaft bei Capital Economics. Ein Großteil des unmittelbaren Schubs durch den Abbau von Covid-19-Beschränkungen ist „bereits vergangen“, und die Erholung wird sich „in den kommenden Monaten wahrscheinlich abschwächen“.