Europäische Aktien fielen und US-Futures wurden am Montag vor einer möglicherweise entscheidenden Woche für die globalen Finanzmärkte gedämpft, wobei die Zentralbanken auf beiden Seiten des Atlantiks voraussichtlich eine große Wende in ihrem Kampf gegen die Inflation signalisieren werden, indem sie das Tempo der Zinserhöhungen verlangsamen.
Der regionale Stoxx Europe 600 eröffnete im frühen Handel 0,6 Prozent niedriger und der Londoner FTSE 100 verlor 0,3 Prozent. Kontrakte, die den Benchmark S&P 500 der Wall Street nachbilden, und Kontrakte, die den technologielastigen Nasdaq 100 nachbilden, wurden in einer engen Spanne gehandelt.
Die Schritte erfolgen vor wichtigen geldpolitischen Sitzungen bei der US-Notenbank, der Bank of England und der Europäischen Zentralbank, von denen erwartet wird, dass sie die Zinssätze trotz hartnäckig hoher Zinsen langsamer anheben werden, wenn sie später in dieser Woche separat zusammenkommen der Inflation.
Die Anleger warten auch auf die Veröffentlichung der US-Verbraucherpreisindexzahlen im November und die neuesten Wirtschaftsprognosen der Fed zu Arbeitslosigkeit, Bruttoinlandsprodukt und Inflation, wobei Händler nach Hinweisen darauf Ausschau halten, wo und wann sich die US-Zinsen im Laufe dieses Jahres niederlassen werden Sie könnten schließlich anfangen zu fallen.
Die Märkte preisen ein, dass der Hauptleitzins der Fed im nächsten Frühjahr bei etwa 5 Prozent seinen Höchststand erreichen wird, bevor er in der zweiten Jahreshälfte fällt, wenn sich die Inflation langsam wieder auf das Ziel der Zentralbank von 2 Prozent zubewegt.
„Wir sind der Meinung, dass der Marktkonsens das Risiko, dass die Inflation länger hoch bleibt, immer noch unterschätzt und die Fed in Bezug auf die Inflation gefährlich hinterfragt [second half of 2023] Zinssenkungen“, sagte Chris Turner, Global Head of Markets bei ING.
Die Ereignisse in dieser Woche werden bestimmen, ob sich die Anleger nächstes Jahr auf die Inflation oder die Gefahr einer Rezession konzentrieren, fügte Turner hinzu.
Der Dollar legte am Montag zu und stieg um 0,2 Prozent gegenüber einem Korb von sechs internationalen Konkurrenten. Die De-facto-Reservewährung der Welt ist jedoch seit September um mehr als 8 Prozent gefallen, hauptsächlich aufgrund der Hoffnung, dass die Inflation in den USA ihren Höhepunkt erreicht hat und China begonnen hat, seine strikte Null-Covid-Politik zu lockern.
Asiatische Aktien begannen die Woche niedriger, wobei chinesische Technologie- und Immobilienaktien die Verluste anführten, nachdem sie sich Ende letzter Woche erholt hatten.
Hongkongs Hang Seng Index fiel um 2,2 Prozent, während Chinas CSI 300 1,2 Prozent und Südkoreas Kospi 0,6 Prozent verloren. Der japanische Topix verlor 0,2 Prozent.
Der Hang Seng Mainland Properties Index, der einige der größten Entwickler Chinas abbildet, fiel um 7,5 Prozent, während der Hang Seng Tech Index 4,1 Prozent verlor. Country Garden Services, ein Ableger von Chinas größtem Immobilienkonzern, verlor bis zu 17 Prozent, während das Suchmaschinenunternehmen Baidu 7 Prozent verlor.