Europäische Aktien gaben ihre frühen Gewinne am Montag wieder auf, als die Anleger die Aussicht abwogen, dass die größten Zentralbanken der Welt die Zinssätze länger hoch halten würden, um die Inflation einzudämmen.
Der regionale Stoxx 600 notierte unverändert, während der französische Cac 40 um 0,2 Prozent nachgab. Die Handelsaktivität war gedämpfter, da die US-Märkte wegen des Presidents‘ Day geschlossen sind.
Die US-Futures, die den Blue-Chip S&P 500 und den technologielastigen Nasdaq abbilden, gaben jedoch beide um 0,2 bzw. 0,1 Prozent nach.
In den letzten Wochen waren Anleger gezwungen, ihre Prognosen für den Höhepunkt der Zinssätze in den USA zu überprüfen, nachdem mehrere Wirtschaftsdatenberichte unerwartet stark ausfielen.
Die Zahlen zeigten, dass die US-Wirtschaft den jahrelangen Versuch der Federal Reserve, das Wachstum einzudämmen und die Inflation durch eine aggressive Zinserhöhungskampagne zu senken, nicht vollständig gespürt hatte. Als Reaktion auf die Daten sind die Preise der Staatsanleihen gefallen und die Renditen gestiegen.
„Es gibt nicht viel im Kalender dieser Woche, das den Ausverkauf an den Rentenmärkten stoppen könnte, der mit dem US-Arbeitsmarktbericht vom Januar begann“, sagten die Analysten von ING. „Die größte Hoffnung kommt von der [Fed] Minuten, die ein weniger restriktives, wenn auch veraltetes Bild zeichnen könnten als die jüngsten Redner der Fed.“
Das Protokoll der Fed-Sitzung im Januar wird am Mittwoch veröffentlicht und könnte Hinweise auf die Kriterien der US-Notenbank für eine Verlangsamung des Zinserhöhungstempos geben.
Der Dollar-Index, der den Greenback gegenüber einem Korb aus sechs Peer-Währungen misst, fiel um 0,03 Prozent, während der Euro gegenüber dem Greenback um 0,1 Prozent zulegte.
Der Hang Seng Index schloss um 0,8 Prozent höher, während Chinas CSI 300 um 2,45 Prozent zulegte – die beste Tagesperformance seit Ende November.
Analysten von Goldman Sachs sagten, die Anleger seien von einer stärkeren Wirtschaftstätigkeit angefeuert worden, als das Land seine langjährige Null-Covid-Politik und mehr Klarheit über die Notierung chinesischer Aktien in den USA aufgab.
Die Bank warnte jedoch davor, dass das Vertrauen in die Wiedereröffnung Chinas größtenteils darauf zurückzuführen sei, dass Hedgefonds Geld in Aktien investierten. Fondsmanager und Eigentümer seien „etwas zögerlich, frisches Kapital für die Arbeit bereitzustellen, insbesondere Investitionen mit hoher Liquiditätsrisikoprämie und langer Kapitalbindungsdauer, inmitten eines unsicheren geopolitischen Umfelds zwischen den USA und China“, hieß es.
In Europa fielen die Renditen 10-jähriger deutscher Bundesanleihen um 0,02 Prozentpunkte auf 2,44 Prozent, da die Anleger darüber debattierten, ob die Europäische Zentralbank der Fed bei Zinserhöhungen folgen würde. Isabel Schnabel, Vorstandsmitglied der EZB, sagte Bloomberg letzte Woche, sie sehe Risiken, dass die Märkte die Inflation unterschätzen würden.
Die Händler blickten auch nach vorne auf die neuesten Einkaufsmanagerindizes von IHS Market, private Indikatoren für die Betriebsbedingungen im verarbeitenden Gewerbe.
In Europa werden die Zew- und Ifo-Umfragen, die das Vertrauen in die deutsche Wirtschaft messen, am Dienstag bzw. Mittwoch veröffentlicht, und die britischen und deutschen Verbrauchervertrauenszahlen werden am Freitag veröffentlicht.
An den Rohstoffmärkten stieg Brent-Rohöl, die internationale Benchmark, um 0,8 Prozent auf 83,70 $ pro Barrel. Der WTI-Index, sein US-Pendant, stieg um 0,6 Prozent auf 76,78 $ pro Barrel.