Die europäischen Aktienmärkte begannen die Sitzung am Montag verhalten, nachdem die globalen Aktien den stärksten wöchentlichen Rückgang seit den pandemiebedingten Unruhen im März 2020 verzeichnet hatten.
Als Händler Wirtschaftsdaten und einen Kongressauftritt des Vorsitzenden der US-Notenbank Jay Powell erwarteten, der die Entschlossenheit der US-Notenbank hervorheben könnte, die Inflation mit Zinserhöhungen zu bekämpfen, stieg der regionale Aktienindex Stoxx 600 um 0,1 Prozent.
Der Londoner FTSE 100 stieg um 0,3 Prozent und der deutsche Xetra Dax stieg um 0,2 Prozent, nach einer gemischten Sitzung in Asien und mit US-Märkten, die wegen eines Feiertags geschlossen waren.
Der FTSE All-World-Index, ein Maß für Aktien aus Schwellen- und Industrieländern, war letzte Woche mit einem Rückgang von 5,7 Prozent seit März 2020 am stärksten gefallen. Auch US-Aktien erlitten den stärksten Wochenrückgang seit Ausbruch der Coronavirus-Pandemie.
Die Aktienrückgänge wurden von zunehmend düsteren globalen Marktaussichten angetrieben, da die Bank of England und die Schweizerische Nationalbank der Federal Reserve in der letzten Woche folgten und die Zinssätze anhoben, um die steigende Inflation zu bekämpfen.
Anleger erwarten unterdessen weitere Anzeichen dafür, dass die Gewinne börsennotierter Unternehmen durch höhere Verbraucher- und Erzeugerpreise und schwächere Verbraucherausgaben unter Druck geraten. Der S&P 500 der Wall Street schloss letzte Woche fast 25 Prozent unter seinem Januar-Hoch.
„Ich denke, wir befinden uns zwischen zwei Korrekturen bei globalen Aktien“, sagte Francesco Sandrini, Leiter Multi-Asset-Strategien bei Amundi.
„Die ersten 20 Prozent des Zusammenbruchs der Aktienmärkte waren auf Bewertungen zurückzuführen“, sagte er und bezog sich darauf, wie höhere Zinssätze den Kapitalwert der zukünftigen Gewinne der Unternehmen in den Modellen der Anleger senken.
„Wir könnten weitere 10 Prozent sehen [drop] bezogen auf die Gewinne, was die anhaltende Inflation und das erhöhte Rezessionsrisiko widerspiegelt.“
Am Donnerstag werden globale Umfragen von Einkaufsmanagern Einblicke geben, wie Unternehmen weltweit mit höheren Kraftstoffpreisen und Unterbrechungen der Lieferkette umgehen, die durch Russlands Invasion in der Ukraine und die Sperrung des chinesischen Coronavirus verursacht wurden.
Powell wird am Mittwoch und Donnerstag vor dem Kongress aussagen, nachdem die einflussreichste Zentralbank der Welt letzte Woche ihren Leitzins um 0,75 Prozentpunkte angehoben hat – die erste Erhöhung dieser Größenordnung seit 1994.
Am Samstag drückte Fed-Gouverneur Christopher Waller seine Unterstützung für einen weiteren Anstieg um 0,75 Prozentpunkte im Juli aus. Das jährliche Tempo der US-Verbraucherpreisinflation stieg im Mai auf ein neues 40-Jahres-Hoch von 8,6 Prozent, wobei Waller kommentierte, dass die Zentralbank „alles auf die Wiederherstellung der Preisstabilität“ setze.
Auf den Anleihemärkten stiegen am Montag die Renditen italienischer und griechischer Anleihen, als die Preise der Schuldtitel fielen, was die Unsicherheit darüber widerspiegelt, wie sich höhere Zinssätze in der Eurozone auf die finanziell schwächsten Nationen des Blocks auswirken könnten. Die Rendite 10-jähriger griechischer Anleihen legte laut Tradeweb-Daten um 0,15 Prozentpunkte auf 4,05 Prozent zu. Die entsprechende italienische Rendite stieg um 0,06 Prozentpunkte auf 3,63 Prozent.
Der Euro stieg gegenüber dem Dollar um 0,1 Prozent auf 1,05 $ und sah sich die potenzielle Instabilität an, die dadurch verursacht wurde, dass der französische Präsident Emmanuel Macron seine Mehrheit in der französischen Nationalversammlung verlor. Brent-Rohöl, die Öl-Benchmark, rutschte um 0,2 Prozent auf 112,84 $ pro Barrel ab.
In Asien stieg der Hang Seng Index in Hongkong um 0,3 Prozent und der japanische Nikkei 225 verlor 0,7 Prozent.