Europäische Aktien und US-Futures fielen am Donnerstag, nachdem die erste Verlangsamung der Zinserhöhungen durch die Federal Reserve seit Juni von Vorhersagen einer sich verlangsamenden, aber anhaltenden Inflation überschattet wurde.
Der regionale Stoxx Europe 600 fiel im frühen Handel um 0,8 Prozent und der Londoner FTSE 100 um 0,3 Prozent. Kontrakte, die den Benchmark S&P 500 der Wall Street nachbilden, und Kontrakte, die den technologielastigen Nasdaq Composite nachbilden, verloren 0,8 Prozent bzw. 1,1 Prozent.
Die Rückgänge erfolgten, nachdem sich die US-Inflation im November den zweiten Monat in Folge verlangsamt hatte. Dies ermöglichte es der Fed, ihren Hauptleitzins um 0,5 Prozentpunkte anzuheben, wodurch eine Reihe von vier aufeinander folgenden Erhöhungen um 0,75 Prozentpunkte beendet und der Federal Funds Rate auf einen Zielbereich von 4,25 Prozent bis 4,5 Prozent gebracht wurde.
Die Hinwendung der Fed zu kleineren Zinserhöhungen wird wahrscheinlich von der Europäischen Zentralbank und der Bank of England nachgeahmt, die beide bereit sind, die Kreditkosten später am Donnerstag um einen halben Prozentpunkt zu erhöhen.
Der Vorsitzende der Fed, Jay Powell, nahm während der Pressekonferenz eine restriktive Haltung ein, um die Anleger zu warnen, dass „es wesentlich mehr Beweise braucht, um Vertrauen zu schaffen, dass sich die Inflation auf einem nachhaltigen Abwärtspfad befindet“. Ein revidierter „Dot Plot“ der Zinsprognosen einzelner Zentralbankbeamter deutete auf Unterstützung für eine weitere Straffung im nächsten Jahr hin.
Die mittlere Schätzung für den Fed Funds Rate bis Ende nächsten Jahres stieg auf 5,1 Prozent, gegenüber dem Höchststand von 4,6 Prozent, der bei der letzten Veröffentlichung der Prognosen im September angedeutet wurde. Die Fed prognostizierte auch, dass die Arbeitslosigkeit im nächsten Jahr 4,6 Prozent erreichen würde, gegenüber einer früheren Schätzung von 4,4 Prozent, und senkte ihre Prognose für das Wirtschaftswachstum für 2023.
Die Mischung aus düsteren Vorhersagen und nachlassenden Zinserhöhungen ließ einige frustriert zurück. „Entweder glauben Sie, dass Ihre politische Haltung ‚nicht restriktiv genug‘ ist, oder Sie glauben, dass sie nah genug dran ist, dass a [0.25 percentage point] Die Erhöhung steht für Februar auf dem Tisch“, sagte Steve Blitz, Chefökonom der USA bei TS Lombard. „Du kannst beides nicht glauben.“
Ein Maß für die Stärke des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Konkurrenten legte am Donnerstag im frühen Londoner Handel um 0,3 Prozent zu und profitierte von Erwartungen, dass die US-Zinsen länger hoch bleiben würden.
Die britische Inflation verlangsamte sich von 11,1 % im Oktober auf 10,7 % im November; In der Eurozone blieb die Kerninflation – die Preisänderungen bei Energie, Nahrungsmitteln und Tabak ausschließt – im vergangenen Monat auf einem Allzeithoch von 5 Prozent.
Die asiatischen Märkte folgten den US-Aktien nach unten, wobei der Hang Seng Index aus Hongkong um 1,6 Prozent nachgab, während der japanische Topix 0,2 Prozent verlor und der chinesische CSI 300 unverändert blieb.