Europäische Aktien und US-Futures gaben am Freitag weiter nach, nachdem es in der vorangegangenen Sitzung zu einem starken Ausverkauf gekommen war, der durch Warnungen mehrerer Zentralbanken ausgelöst wurde, dass die Zinssätze wahrscheinlich länger hoch bleiben werden, um die Inflation zu bekämpfen.
Der regionale Stoxx Europe 600 eröffnete im frühen Handel 0,8 Prozent niedriger und der Londoner FTSE 100 verlor 0,5 Prozent. Kontrakte, die den S&P 500 der Wall Street abbilden, und Kontrakte, die den technologielastigen Nasdaq 100 abbilden, fielen um 1 Prozent bzw. 1,1 Prozent.
Die Schritte erfolgen nach einer Woche, in der die Federal Reserve, die Bank of England und die Europäische Zentralbank alle das Tempo ihrer Zinserhöhungen verlangsamten und gleichzeitig vor einer weiteren Straffung der Geldpolitik warnten.
Infolgedessen sanken die Aktienmärkte, wobei der S&P 500 und der Nasdaq Composite am Donnerstag ihre größten täglichen Verluste seit November erlitten. Der Stoxx 600 verzeichnete den stärksten Rückgang seit Mai.
Die Finanzmärkte seien von der Falkenhaftigkeit verschiedener Zentralbanken „beeindruckt“, sagte Agnès Belaisch, Chefstrategin für Europa beim Barings Investment Institute. „Dies ist eine Neubewertung nach Art der Schwellenländer nach einer Zentralbanksitzung, es ist wild“.
Ökonomen glauben, dass die Inflation in den USA, Großbritannien und Europa ihren Höhepunkt erreicht hat, aber alle guten Nachrichten wurden diese Woche von düsteren Prognosen über ein nachlassendes Wirtschaftswachstum und eine höhere Arbeitslosigkeit überschattet.
Die Renditen länger laufender Staatsanleihen in den USA und in Deutschland sind unter die Renditen kürzer laufender Schuldverschreibungen gefallen, was auf eine Verlangsamung am Horizont in beiden Regionen hindeutet.
Die Rendite der zweijährigen deutschen Staatsanleihe, die sich mit den Zinserwartungen bewegt, stieg am Freitag um 0,08 Prozentpunkte auf 2,45 Prozent, den höchsten Stand seit 2008. Die Rendite der 10-jährigen italienischen Staatsanleihe stieg um 0,2 Prozentpunkte auf 4,34 Prozent Cent. Die Renditen steigen, wenn die Preise fallen.
„Während andere große Zentralbanken damit begonnen haben, sich auf das Ende ihrer Zinserhöhungszyklen vorzubereiten, erweckt die EZB den Eindruck, als hätte sie gerade erst begonnen“, sagte Carsten Brzeski, Global Head of Macro bei ING.
Die Botschaft der Zentralbank, dass die Zinsen „erheblich“ in einem stetigen Tempo steigen werden, kam einem „falkenhaften Schwenk“ gleich und deutete darauf hin, dass „die letzten Tauben das EZB-Gebäude verlassen haben müssen“, fügte Brzeski hinzu.
Die Devisenmärkte waren am Freitag nach dem volatilen Handel in der vorangegangenen Sitzung relativ gedämpft. Der Dollar wurde gegenüber einem Korb aus sechs anderen Währungen unverändert gehandelt.
Asiatische Aktien waren gemischt, wobei der Hang Seng Index aus Hongkong um 0,4 Prozent zulegte, der japanische Topix um 1,2 Prozent nachgab und der südkoreanische Kospi unverändert blieb. Chinas CSI 300 wurde in einer engen Spanne gehandelt.