Europäische Aktien sollten der Wall Street höher folgen, nachdem die US-Notenbank ihre erste Zinserhöhung um 0,5 Prozentpunkte seit mehr als 20 Jahren bekannt gegeben hatte, während chinesische Aktien anderswo in Asien nach einem starken Rückgang des Dienstleistungssektors hinter den Zuwächsen zurückblieben.
Futures kippten den Euro Stoxx 50 am Donnerstag um 2,3 Prozent nach oben, nachdem die US-Zentralbank weithin eine Zinserhöhung erwartet hatte. Der Entscheidung folgten Äußerungen des Fed-Vorsitzenden Jay Powell, die eine Zinserhöhung um 0,75 Prozentpunkte bei den kommenden Sitzungen anscheinend ausschlossen.
Powell signalisierte, dass der politische Entscheidungsausschuss der Fed bei seinen nächsten beiden Sitzungen eine Erhöhung um 0,5 Prozentpunkte erwarte, aber eine aggressivere Erhöhung um 0,75 Prozentpunkte nicht „aktiv erwäge“. Aber er fügte hinzu, dass „wenn höhere Raten erforderlich sind, dann werden wir nicht zögern, sie zu liefern“.
Diese Nachricht ließ den Benchmark S&P 500 der Wall Street am Mittwoch um 3 Prozent steigen, den größten Tagesgewinn seit Mai 2020, während der technologieorientierte Nasdaq Composite frühere Verluste umkehrte und mehr als 3 Prozent höher schloss.
Auf den Anleihemärkten fiel die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen als Benchmark um 0,04 Prozentpunkte auf 2,92 Prozent, nachdem sie im Vorfeld der Ankündigung gestiegen war. Die Renditen fallen, wenn die Anleihenkurse steigen.
„Die Anleger kamen zu dem Treffen mit der Befürchtung, dass der Ausschuss bei der Straffung der Geldpolitik zu aggressiv vorgehen könnte“, sagte Clara Cheong, Global Market Strategist bei JPMorgan Asset Management. Die Rallye, die darauf folgte, dass Powell eine größere Zinserhöhung ausschloss, „war ein Ausdruck der Erleichterung“, sagte sie.
Die Reaktion der asiatischen Märkte war gedämpft. In Hongkong, das der US-Geldpolitik folgt, um die Dollarbindung seiner Währung aufrechtzuerhalten, stieg der Hang-Seng-Index um 0,5 Prozent, während der S&P/ASX 200 in Australien um 0,9 Prozent stieg.
In China, wo die Märkte nach einem langen Wochenende wiedereröffnet wurden, hinkten die Aktien dem Rest der Region hinterher, da eine unabhängige Messung der Wirtschaft des Landes den schlimmsten Rückgang seit Beginn der Coronavirus-Pandemie markierte.
Der Wert des Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen von Caixin China von 36,2 war ein wesentlich stärkerer Aktivitätsrückgang gegenüber dem Vormonat, da die Unternehmen Schwierigkeiten hatten, mit den Störungen durch die harte Abriegelung von Shanghai, der Finanzhauptstadt des Landes, fertig zu werden.
Dies trug dazu bei, dass der CSI 300-Index der in Shanghai und Shenzhen notierten Aktien um bis zu 0,7 Prozent nachgab. Die Benchmark glich später frühe Verluste aus, war aber im Nachmittagshandel flach, trotz der Versprechungen von Spitzenbeamten über die langen Feiertage größerer wirtschaftlicher Stützungsmaßnahmen.