Europäische Aktien stiegen am Freitag, nachdem sich die Wall Street-Aktien in der vorherigen Sitzung erholt hatten, obwohl die US-Inflationsdaten heißer als erwartet eintrafen.
Der regionale Stoxx Europe 600 legte im Londoner Morgenhandel um 1,2 Prozent zu, während der FTSE 100 um 1,4 Prozent stieg. An den asiatischen Aktienmärkten stieg der Hongkonger Hang Seng Index um 1,3 Prozent und der japanische Topix um 2,4 Prozent.
Diese Bewegungen folgten einer scharfen Rallye für US-Aktien über Nacht, wobei der S&P 500 den Tag mit einem Plus von 2,6 Prozent beendete. Dieser Anstieg glich einen Rückgang um mehr als 2 Prozent früher in der Sitzung aus, wobei die Stimmung zunächst von einem höher als erwarteten Wert für den Verbraucherpreisindex im September getroffen wurde.
Die CPI-Daten vom Donnerstag zeigten einen Anstieg von 8,2 Prozent im letzten Monat, unter dem Augustwert von 8,3 Prozent, aber höher als eine Konsensprognose von 8,1 Prozent für das Jahr bis September.
Heiße Inflationswerte haben die Stimmung an den Aktienmärkten in diesem Jahr typischerweise verdüstert und Erwartungen genährt, dass die Federal Reserve und andere globale Zentralbanken die Geldpolitik noch aggressiver straffen werden. Die Befürchtungen haben zugenommen, dass die Zinssetzer die Kreditkosten in eine anhaltende Konjunkturabschwächung treiben und die Bewertungen der Unternehmen schwer belasten werden.
Die Daten vom Donnerstag zeigten, dass die Kerninflation, die volatile Elemente wie Lebensmittel und Energie ausklammert, im September um 6,6 Prozent gestiegen ist, verglichen mit 6,3 Prozent im August, was darauf hindeutet, dass die durchsetzungsfähigen Maßnahmen der Fed die steigenden Preise noch bändigen müssen.
Mehrere Anleger sagten, es gebe keine einzige Erklärung für die Umkehrung der pessimistischen Stimmung in eine Rallye in der vorangegangenen Sitzung, wobei einige argumentierten, dass die Märkte in den letzten Wochen bereits deutlich ausverkauft seien und rückläufige Anleger ausgetrieben hätten, während zukunftsgerichtete Zahlen wie Mietkosten wies auf sinkende Preise hin.
„Nervöse Anleger hatten mehrere Möglichkeiten, aus diesem Markt auszusteigen“, sagt Jim Paulsen, Chief Investment Strategist der Leuthold Group. „Der Markt wird wirklich angeschlagen, aber angesichts der Nachrichten hält er sich gut. Das liegt zum Teil daran, dass die Märkte erkennen, dass die Inflation sinkt und wahrscheinlich weiter sinken wird.“
Die Märkte preisen nun eine vierte Zinserhöhung in Folge um 0,75 Prozentpunkte seitens der Fed im November ein.
Aktien-Futures deuteten am Freitag auf gedämpfte Gewinne an der Wall Street hin, wobei Kontrakte, die den S&P verfolgen, im europäischen Handel um 0,1 Prozent zulegten.
In Großbritannien schwebte das Pfund in den letzten Wochen nahe seinem höchsten Stand gegenüber dem Dollar, als bekannt wurde, dass Bundeskanzler Kwasi Kwarteng ein Treffen der Finanzminister und des IWF in Washington vorzeitig verlassen hatte, um die britische Wirtschaftskrise anzugehen, was die Erwartung einer Kehrtwende auslöste zu den umstrittenen, nicht gedeckten Steuerversprechen der Regierung.
Das Pfund Sterling rutschte gegenüber dem Dollar um 0,3 Prozent auf 1,129 $ ab, nachdem es in den frühen Morgenstunden bis auf 1,1365 $ gestiegen war.
Auch britische Staatsanleihen legten am Freitag zu. Gilts werden seit dem 28. September durch ein Notkaufprogramm der Bank of England unterstützt, das diese Woche auslaufen soll. Die Preise wurden auch durch Berichte gestützt, denen zufolge die Regierung erwägt, ihr „Mini“-Budget zu verwässern, was letzten Monat zu Turbulenzen an den Giltmärkten führte.
Die Rendite 10-jähriger Gilts fiel um 0,21 Prozentpunkte auf 3,98 Prozent, als ihr Preis stieg. Die 30-jährige Rendite, die im Mittelpunkt der ersten Intervention der BoE stand, verlor 0,19 Prozentpunkte auf 4,36 Prozent.