Europäische Aktien und US-Aktien-Futures eröffneten die Woche niedriger, nachdem unerwartet schwache Wirtschaftsdaten aus China die Befürchtungen einer globalen Verlangsamung verstärkten.
Der regionale Aktienindex Stoxx 600 fiel im frühen Handel um 0,8 Prozent, während der Londoner FTSE 100 0,7 Prozent verlor.
Futures-Kontrakte, die auf die Richtung des S&P 500 an der Wall Street setzen, fielen um 0,9 Prozent und die auf den technologielastigen Nasdaq 100 um 1,2 Prozent.
Die Bewegungen vom Montag signalisierten, dass globale Aktien ihre längste wöchentliche Verlustserie seit der Finanzkrise von 2008 fortsetzen könnten, da die steigende Inflation die Zentralbanken dazu veranlasst, die Zinssätze zu erhöhen, während die Anleger befürchten, dass die Wirtschaftstätigkeit nicht stark genug ist, um einer straffen Geldpolitik standzuhalten.
„Die Märkte fallen nicht nur wegen höherer Zinsen“, sagte Luca Paolini, Chefstratege bei Pictet Asset Management.
„Das Risiko einer Rezession [in major economies] ist von Bedeutung“, fügte er hinzu. „Die Realität ist, dass ein großer Teil der Weltwirtschaft im Grunde schrumpft.“
Daten vom Montag zeigten, dass die chinesischen Einzelhandelsumsätze im April gegenüber dem Vorjahresmonat um 11,1 Prozent zurückgegangen sind, was ein schlechteres Ergebnis darstellt, als Ökonomen erwartet hatten, da eine Welle strenger Coronavirus-Sperren im ganzen Land die Nachfrage verringerte. Die Industrieproduktion, für die Analysten einen leichten Anstieg erwartet hatten, ging um 2,9 Prozent zurück.
In der Zwischenzeit sollte Brüssel seine Wachstumsprognosen für die Eurozone weiter senken und seine Inflationsprognosen anheben, um die prognostizierten Auswirkungen einer durch Russlands Invasion in der Ukraine ausgelösten Energiekrise auf die EU-Wirtschaft widerzuspiegeln.
Lloyd Blankfein, Senior Chair von Goldman Sachs, sagte am Sonntag gegenüber CBS News, es bestehe ein „sehr, sehr hohes Risiko“ einer US-Rezession. Die größte Volkswirtschaft der Welt schrumpfte im ersten Quartal des Jahres unerwartet, während die Verbraucherpreisinflation fast ein Vier-Jahrzehnt-Hoch erreichte.
Die US-Notenbank hat Anfang dieses Monats ihre Hauptkreditkosten um 0,5 Prozentpunkte angehoben, während der Vorsitzende Jay Powell sagte, dass Schritte in der gleichen Größenordnung „bei den nächsten Sitzungen auf dem Tisch liegen sollten“.
Auch die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, signalisierte letzte Woche, dass die Institution bereit sei, ihre langjährige Politik, die Zinssätze im Währungsblock unter Null zu halten, aufzugeben.
Zusätzlich zu der Besorgnis über eine anhaltende globale Inflation stiegen die Weizenpreise am Montag um die Höchstgrenze, nachdem Indien als Reaktion auf die durch den Ukrainekrieg verursachten Lieferunterbrechungen Exporte verboten hatte.
In Asien fiel der Aktienindex CSI 300 auf dem chinesischen Festland um 0,8 Prozent, während der Hang Seng aus Hongkong um 0,2 Prozent zulegte und der TOPX aus Tokio stagnierte.
Rohöl der Sorte Brent fiel um 1,2 Prozent auf 110,2 Dollar pro Barrel.
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe, die sich umgekehrt zum Kurs der Benchmark-Schuldtitel entwickelt, fiel um 0,04 Prozentpunkte auf 2,9 Prozent, da sich Händler von Aktien zurückzogen, um den risikoarmen Vermögenswert aufzukaufen.