Europäische Aktien fielen am Dienstag nach der Veröffentlichung stärker als erwarteter französischer und spanischer Inflationsdaten, was die Unsicherheit der Anleger über das Tempo der Zinserhöhungen durch die wichtigsten Zentralbanken erhöht hat.
Der regionale Stoxx 600, der deutsche Dax, der französische Cac 40 und der FTSE 100 fielen alle um 0,5 Prozent.
Die Inflation in Frankreich lag im Jahr bis Februar bei 7,2 Prozent, gegenüber 7 Prozent im Vormonat. Ökonomen hatten keine Änderung vorhergesagt. In Spanien stiegen die Verbraucherpreise bis Februar um 6,2 Prozent, höher als 5,9 Prozent im Januar und weit über dem Rückgang auf 5,5 Prozent, den Ökonomen prognostiziert hatten.
„Der heutige Rückgang lässt sich durch die Zahlen zur Inflation in Spanien und Frankreich erklären, und die Folgen für Aktien sind eindeutig schlecht“, sagte Mabrouk Chetouane, Leiter der globalen Marktstrategie bei Natixis Investment Managers. „Die Frage ist, wie lange und in welcher Höhe die Zinsen steigen und ob es zu einer Streuwirkung vom Arbeitsmarkt kommt.“
Unterdessen rutschten die US-Futures-Kontrakte ab, wobei der Blue-Chip S&P 500 und der technologielastige Nasdaq Composite beide um 0,3 Prozent fielen.
Am Montag wurde eine weitere Reihe von Wirtschaftsdaten veröffentlicht, die auf eine robuste US-Wirtschaft hindeuten. Die Bestellungen für Investitionsgüter ohne Verteidigungsgüter ohne Flugzeuge – ein genau beobachteter Indikator für Unternehmensinvestitionen – stiegen im Januar gegenüber dem Vormonat um 0,8 Prozent und übertrafen damit deutlich die Prognosen der Ökonomen.
Am Montag verzeichneten die Aktien jedoch nach ihrem größten wöchentlichen Einbruch seit zwei Monaten einen Aufschwung.
„Der Pessimismus des letzten Jahres scheint sich trotz erneuter Inflationssorgen, bevorstehender Zinserhöhungen und anhaltend wachsender geopolitischer Bedenken gelegt zu haben. . . Gleichzeitig werden immer mehr Zinserhöhungen eingepreist“, so die Analysten von SEB Research.
Anleger werden am Dienstag den FHFA-Immobilienpreisindex in den USA beobachten, während sie am Donnerstag die europäischen Flash-Inflationsdaten sowie eine Rede von Isabel Schnabel, Vorstandsmitglied der Europäischen Zentralbank, beobachten werden.
Die kürzlich veröffentlichten Daten haben Zentralbanken wie die Federal Reserve und die EZB dazu veranlasst, sich zu verpflichten, die Zinssätze länger zu erhöhen.
Fed-Vorstandsmitglied Philip Jefferson bekräftigte in einer Rede an der Harvard University, dass der Kampf gegen steigende Preise langwierig sein werde und die US-Notenbank ihr Inflationsziel von 2 Prozent nicht aufgeben müsse. Er verwies auf den Arbeitskräftemangel als Grund für die anhaltende Inflation im Dienstleistungssektor.
„Die Inflationsaussichten für diese Kerndienstleistungskategorie ohne Wohnungsbau hängen zum Teil davon ab, ob das Wachstum der nominalen Arbeitskosten wieder zurückgeht“, sagte er.
Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen stiegen um 0,03 Prozentpunkte auf 3,95 Prozent, während zweijährige Kontrakte, die empfindlicher auf die Geldpolitik reagieren, ebenfalls um 0,03 Prozentpunkte auf 4,82 Prozent zulegten. Am Montag stiegen die 10-Jahres-Renditen mit 3,977 Prozent auf das höchste Intraday-Niveau seit November, bevor sie später am Tag wieder zurückfielen. Die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen stieg um 0,06 Prozentpunkte auf 2,65 Prozent – den höchsten Stand seit Juni 2011.
Der Dollar-Index, der den Greenback gegenüber einem Korb aus sechs Peer-Währungen misst, legte um 0,1 Prozent zu, während der Euro um 0,1 Prozent zulegte. Das Pfund Sterling legte um 0,25 Prozent zu, nachdem es am Montag um 1 Prozent gestiegen war, als Großbritannien und die EU eine Einigung über die Handelsregeln nach dem Brexit erzielten.
Rohöl der Sorte Brent stieg um 0,7 Prozent auf 82,99 $ pro Barrel, während WTI, das US-Äquivalent, um 0,8 Prozent auf 76,30 $ pro Barrel zulegte.
Hongkongs Hang Seng Index fiel um 0,8 Prozent, während Chinas CSI 300 um 0,6 Prozent stieg.