Europäische Aktien erholten sich am Mittwoch, angetrieben durch einen starken Anstieg der Aktien von Just Eat Takeaway, nachdem Amazon zugestimmt hatte, eine Beteiligung am Grubhub-Zweig des Unternehmens zu übernehmen, und durch stärker als erwartete deutsche Industriedaten.
Der regionale Stoxx Europe 600 Index erholte sich von steilen Rückgängen in der vorherigen Sitzung und stieg bis zum frühen Nachmittag um 1,6 Prozent. Der deutsche Dax legte um 1,4 Prozent zu, während der Londoner FTSE 100 um 1,8 Prozent zulegte.
Der Stoxx hatte am Dienstag 2,1 Prozent niedriger geschlossen, da er von Sorgen über eine drohende Konjunkturabschwächung und die Möglichkeit, dass die norwegischen Gaslieferungen durch einen Arbeiterstreik eingeschränkt werden könnten, getroffen wurde. Die norwegische Regierung griff am späten Dienstag ein, um die Aktion zu beenden.
Die Marktbewegungen am Mittwoch kamen, als Just Eat Takeaway und Amazon eine Handelsvereinbarung in den USA ankündigten, wonach Amazon sich bereit erklärte, eine 2-prozentige Beteiligung an Just Eats US-Geschäft Grubhub zu übernehmen und Amazon Prime-Mitgliedern Zugang zur Plattform für die Lieferung von Lebensmitteln zu gewähren. Die Aktien von Just Eat, das eine Marktkapitalisierung von 3 Milliarden Euro hat, stiegen um 17 Prozent.
Nach dem Ausverkauf am Vortag trugen neue Daten dazu bei, die Stimmung zu stärken, und zeigten, dass die deutschen Industrieaufträge im Mai unerwartet um 0,1 Prozent gestiegen sind, nachdem sie im April um 1,8 Prozent gefallen waren. Von Reuters befragte Ökonomen hatten einen Rückgang um 0,6 Prozent prognostiziert.
Aber Sharon Bell, Senior European Equity Strategist bei Goldman Sachs, warnte, dass „konsistentere Daten zeigen, dass Deutschland in diesen leichten Abschwung schwächelt“, und fügte hinzu, dass die jüngsten Schwankungen zeigen, dass „die Volatilität der Märkte im Moment hoch ist: Es fehlt an Vertrauen [among investors] im Hinblick darauf, welche Positionen einzunehmen sind“.
An den asiatischen Aktienmärkten verlor Hang Seng aus Hongkong 1,2 Prozent, da neue Covid-19-Ausbrüche die Rezessionsängste verstärkten.
Die Märkte für US-Staatsanleihen zeigten sich am Mittwoch stabiler, aber die Renditen zweijähriger Staatsanleihen wurden weiterhin über denen 10-jähriger Schuldverschreibungen gehandelt, nachdem sie am Dienstag zum dritten Mal in diesem Jahr invertiert waren. Sogenannte Inversionen, bei denen die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen unter die ihrer Pendants mit kürzerer Laufzeit absacken, sind im letzten halben Jahrzehnt jeder US-Rezession vorausgegangen.
Als weiteres Indiz für Rezessionsängste stieg der Dollar am Dienstag auf ein neues 20-Jahres-Hoch, als der Euro fiel. Die europäische Gemeinschaftswährung fiel am Mittwoch weiter und fiel zum ersten Mal seit 2002 unter 1,02 $. Der Dollarindex, der die US-Währung gegen einen Korb von sechs anderen misst, stieg im europäischen Handel am frühen Nachmittag um 0,4 Prozent.
Die Erwartung einer Konjunkturabschwächung ließ den technologielastigen Nasdaq Composite der Wall Street am Dienstag nach oben treiben, was dazu führte, dass er um 1,7 Prozent schloss, als Investoren in Unternehmen wie Amazon und den Facebook-Besitzer Meta einstiegen, von denen normalerweise erwartet wird, dass sie das Gewinnwachstum in Zeiten von Marktstress aufrechterhalten .
Die aggressive Straffung der Geldpolitik hat die Bewertungen von Technologieunternehmen in diesem Jahr unter Druck gesetzt, wobei die Aussicht auf höhere Zinssätze ihre prognostizierten Cashflows und Gewinne beeinträchtigen wird.
Aber um diesen Gruppen zu helfen, haben die Befürchtungen einer Verlangsamung in den letzten Wochen die Erwartungen der Anleger darüber, wie weit die US-Notenbank die Zinssätze anheben wird, gedämpft. Die Märkte preisen jetzt einen Leitzins von 3,3 Prozent bis Februar 2023 ein, verglichen mit den Erwartungen von 3,9 Prozent vor etwas mehr als drei Wochen.
Futures-Kontrakte, die den S&P 500 der USA verfolgen, rutschten am Mittwoch um 0,2 Prozent nach unten, ebenso wie diejenigen, die den Nasdaq 100 verfolgen Zentralbank ist bereit, vor dem Hintergrund der wirtschaftlichen Eintrübung zu straffen.
Auf den Rohstoffmärkten stieg Rohöl der Sorte Brent um 1,1 Prozent auf 103,91 USD pro Barrel, nachdem die internationale Öl-Benchmark am Dienstag um fast 10 Prozent gefallen war. West Texas Intermediate, der US-Marker, stieg um 0,2 Prozent auf 99,72 $, nachdem er am Dienstag zum ersten Mal seit Mai unter 100 $ gefallen war.
Das Pfund verlor am Mittwoch gegenüber dem Dollar 0,4 Prozent auf 1,19 Dollar, nachdem Rishi Sunak am Dienstag von seinem Amt als britischer Kanzler zurückgetreten war und Nadhim Zahawi zu seinem Nachfolger ernannt wurde.