Von Odey Asset Management verwaltete EU-Fonds diskutieren über Beschränkungen bei Abhebungen von Anlegern als Teil von Sofortmaßnahmen, um die Folgen der Vorwürfe wegen sexuellen Fehlverhaltens gegen den Gründer des Hedgefonds-Managers einzudämmen.
Dies geschah, als das Unternehmen vor der Markteröffnung am Montag eine Reihe von Änderungen im Management der von Crispin Odey verwalteten Fonds ankündigte. Das Unternehmen versucht, das Geschäft zu stabilisieren und die Distanz zwischen dem Unternehmen und dem Finanzier nach seinem Rauswurf weiter zu vergrößern.
Der Vorstand von Odey Asset Management hat Odey am Samstag aus dem Unternehmen gedrängt, nachdem die Financial Times berichtet hatte, dass ihm 13 Frauen sexuelle Übergriffe oder Belästigungen vorgeworfen hätten. Die Vorwürfe haben auch die Financial Conduct Authority, die britische Aufsichtsbehörde, dazu veranlasst, die Ermittlungen gegen den Vermögensverwalter auszuweiten, und einige der wichtigsten Banken des Unternehmens dazu veranlasst, ihre Beziehungen abzubrechen.
Laut zwei mit den Diskussionen vertrauten Personen werden Beschränkungen für Anlegerabhebungen in Betracht gezogen, da befürchtet wird, dass das Unternehmen in den kommenden Tagen hohe Abflüsse erleiden könnte. Die Gremien, die seine EU-Investmentfonds (bekannt als Ucits) beaufsichtigen, prüfen Rücknahmebeschränkungen – eine Maßnahme namens „Gating“ – für den Fall, dass zu viele Anleger ihr Geld auf einmal zurückhaben wollen, sagten sie.
In einer Kundenerklärung am Sonntagabend sagte Odey Asset Management, dass die Verwaltung von Odeys OEI und OEI MAC – den ältesten Strategien des Unternehmens und denen, auf denen der Hedgefonds-Manager seinen Ruf aufgebaut hat – von Freddie Neave übernommen werde.
Das Fondsmanagement des globalen Aktienstrategie-LF Odey Opus Fund wird von James Hanbury übernommen. Oliver Kelton übernimmt die Leitung des Odey Pan European Fund.
Was den Odey Swan Fund betrifft, erwägt die Partnerschaft Optionen, sie dem Vorstand des Fonds vorzulegen, wozu auch die Schließung gehören könnte. In der Zwischenzeit wird es weiterhin von Neave geleitet, der es gemeinsam mit Odey leitete.
Das Unternehmen fügte hinzu, dass es beabsichtige, „in naher Zukunft eine vollständige Umbenennung der Partnerschaft anzukündigen“.
Odey Asset Management sagte, es werde weiterhin von der FCA reguliert, mit der es „in regelmäßiger Kommunikation“ stehe. . . während dieses gesamten Prozesses“. Es fügte hinzu, dass es „über das Wochenende einen konstruktiven Dialog mit unseren wichtigsten Gegenparteien, einschließlich den Prime Brokern“, geführt habe.
Zu den Ucits-Strategien von Odey Asset Management gehören zwei der Odey-Fonds, die an neue Manager umverteilt wurden, nämlich den in Dublin ansässigen 100-Millionen-Pfund-Fonds Odey Swan Fund und die 20 Millionen Pfund Paneuropäischer Odey-Fonds. Zu möglichen restriktiven Maßnahmen konnten sich die Kassen zunächst nicht äußern.
Die Ucits-Vorstände sind von Odey Asset Management unabhängig und haben gegenüber den zugrunde liegenden Anteilseignern der Fonds Verpflichtungen. Gating ist eine häufige Reaktion auf destabilisierende Rücknahmeforderungen. Aufgrund der schwierigen Marktbedingungen haben sich einige britische Immobilienfonds kürzlich darauf berufen.
Odey Asset Management verwaltet insgesamt rund 4,4 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten und könnte bei Bedarf auch beschließen, Beschränkungen für andere Fonds zu verhängen, um die Anleger zu schützen, sagten die Personen. Odey Asset Management lehnte eine Stellungnahme ab.
Die FCA lehnte eine Stellungnahme ab. Eine mit der Situation vertraute Person sagte, die Sperrung sei im Allgemeinen Sache der Fonds selbst und nicht ihrer Regulierungsbehörde.
Am Donnerstag kündigte Morgan Stanley, einer der größten Prime-Broker von Odey Asset Management, die Zusammenarbeit mit dem Unternehmen. Das Unternehmen wollte sich am Sonntag nicht dazu äußern, ob es diese Entscheidung angesichts der nachfolgenden Veränderungen innerhalb des Unternehmens noch einmal überprüfen würde. Prime-Broker sind für Hedgefonds von entscheidender Bedeutung, da sie eine Hebelwirkung bieten, ihre Geschäfte verwalten und es ihnen ermöglichen, ihr Risiko abzusichern.
JPMorgan, eine weitere wichtige Bankbeziehung von Odey, „überprüft“ die Situation weiterhin, sagte eine mit der Position der Bank vertraute Person. „Wir müssen darüber nachdenken. . .[Saturday’s]Neue Informationen, die Teil unserer Überprüfung sein werden“, sagte die Person. „Die Tatsache, dass wir Prime haben [broking] und Verwahrung, wenn andere Banken dies nicht bedeuten, dass wir mehr berücksichtigen müssen.“
Peter Martin, CEO von Odey Asset Management, und Michael Ede, Chief Financial and Operating Officer, sagten am Samstag, dass Odey „keine wirtschaftliche oder persönliche Beteiligung mehr an der Partnerschaft“ haben werde.
Odey trat im November 2020 als Co-Chef des Unternehmens zurück, vier Monate nachdem er wegen unsittlicher Körperverletzung eines jungen Bankangestellten angeklagt worden war. Im folgenden März wurde er für nicht schuldig befunden. Die FT berichtete am Donnerstag, dass 13 Frauen behaupteten, Odey habe sie über einen Zeitraum von 25 Jahren bei verschiedenen Vorfällen sexuell angegriffen oder belästigt.
In einer separaten Erklärung am Samstag sagte Odey Asset Management, es habe „Vorwürfe gegen Herrn Odey untersucht“, ohne näher darauf einzugehen.
Eine Anwaltskanzlei, die Odey vertritt, sagte zuvor, die gegen ihn erhobenen Vorwürfe seien „energisch bestritten“ worden. Odey sagte letzte Woche, dass „keiner der Vorwürfe in einem Gerichtssaal oder einer Untersuchung bestätigt wurde“.