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Die europäische Private-Equity-Gruppe EQT hat 22 Milliarden Euro für den größten Buyout-Fonds in ihrer 30-jährigen Geschichte eingesammelt und folgt damit anderen großen Namen, die es geschafft haben, beträchtliche Summen aufzubringen, während viele andere Unternehmen Schwierigkeiten haben.
Der in Stockholm notierte Manager brauchte mehr als zwei Jahre, um den Fonds aufzubringen, der ursprünglich ein Ziel von 20 Milliarden Euro hatte und 40 Prozent größer ist als der vor drei Jahren geschlossene vorherige Pool von 15,6 Milliarden Euro, sagte EQT am Dienstag.
Die erfolgreiche Spendenaktion ist der jüngste Beweis dafür, dass Investorengelder in größeren Mengen an die etabliertesten Buyout-Gruppen fließen. Letztes Jahr sammelten die Konkurrenten von EQT, darunter CVC Capital Partners und Warburg Pincus, Rekordsummen, während viele kleinere, neuere Gruppen Schwierigkeiten hatten.
In einem Gespräch mit der Financial Times vor dem Abschluss prognostizierte Per Franzen, Leiter des Private-Equity-Geschäfts von EQT, „eine Belebung der Deal-Aktivitäten auf den privaten Märkten“, da andere Private-Equity-Gruppen ihre leistungsstärksten Unternehmen zum Verkauf anbieten würden Monetarisieren Sie Investitionen und fördern Sie die Beschaffung neuer Mittel.
„Wir sehen, dass viele der Spieler, die in den letzten zwei Jahren an der Seitenlinie standen, aktiver nach Monetarisierungsmöglichkeiten suchen“, sagte er.
Die Überzeugung der Anleger, dass die Zentralbanken die Zinserhöhungen pausieren, habe zu einer Wiederbelebung der Börsengänge geführt, fügte er hinzu.
„Es gibt echte Anzeichen dafür, dass die IPO-Märkte in Europa und den Vereinigten Staaten wieder geöffnet werden“, sagte Franzen. EQT bereitet einige große Investitionen vor, um für den Börsengang bereit zu sein, sofern die Marktbedingungen weiterhin günstig bleiben.
Allerdings werde es im Vereinigten Königreich möglicherweise weniger Schnäppchen geben, nachdem sich die Bewertungslücke zu den US-Märkten schließe, sagte er.
„Bei einigen der in Großbritannien börsennotierten Unternehmen hatte sich der Abschlag, mit dem sie gegenüber wichtigen Konkurrenten in den USA gehandelt wurden, auf Rekordniveaus ausgeweitet“, sagte Franzen. „Mit der jüngsten Marktkorrektur sind einige dieser Chancen verschwunden.“
EQT hat in der Vergangenheit in mittlere und große Unternehmen in ganz Europa und Nordamerika in den Bereichen Gesundheitswesen, Technologie und Dienstleistungen investiert.
Das Unternehmen sagte, dass ein „zunehmender Anteil“ seiner Fondsinvestoren vermögende Privatpersonen seien, da die Gruppe bestrebt sei, die Arten von Anlegern, die sich in ihre Fonds engagieren, zu diversifizieren.
Insgesamt machten private Vermögenskanäle etwa 10 Prozent des Fonds aus, was zeigt, dass Privatkundengelder in der Private-Equity-Branche eine immer wichtigere Rolle spielen.
In der Vergangenheit erhielten Unternehmen überwiegend Investoren von großen institutionellen Anlegern wie Pensionskassen und Staatsfonds.
Die rekordverdächtige Spendenaktion ist der jüngste Aufschwung für ein Unternehmen, das sein verwaltetes Vermögen seit dem Börsengang im Jahr 2019 rasch erweitert hat.
In den letzten Jahren hat EQT Verträge zum Kauf von Barings Private Equity Asia und dem US-Immobilieninvestor Exeter Property Group abgeschlossen.
EQT hat auch die Größe bestehender Unternehmen einschließlich der Infrastruktur vergrößert. Sein neuester Infrastrukturfonds strebt bis zu 21 Milliarden Euro an. Insgesamt verwaltet EQT nun ein verwaltetes Vermögen von 232 Milliarden Euro. CVC, das in diesem Jahr einen Börsengang in Amsterdam plant, verwaltet 188 Milliarden Euro, während das in Paris ansässige Unternehmen Ardian 160 Milliarden US-Dollar verwaltet.
Das Unternehmen hat den neuen Fonds bereits vor dessen Abschluss schnell für neue Investitionen eingesetzt und letztes Jahr eine Reihe von Deals abgeschlossen, obwohl sich der Markt für Geschäftsabschlüsse insgesamt verlangsamte.
Darunter war die Übernahme des britischen Veterinärpharmazeutika-Unternehmens Dechra im Wert von 4,5 Milliarden Pfund, einer der größten Leveraged Buyouts im Vereinigten Königreich im vergangenen Jahr.
EQT machte diesen Monat außerdem ein Angebot zur Übernahme des privaten französischen Digitalmusikunternehmens Believe mit Bargeld aus seinem neuesten Flaggschiff-Buyout-Fonds.