Der Rohstoffhändler Trafigura meldete in der ersten Hälfte seines Geschäftsjahres einen Rekord-Nettogewinn von 5,5 Milliarden US-Dollar – mehr als doppelt so viel wie im gleichen Zeitraum vor zwölf Monaten – und unterstreicht damit die Rekordgewinne, die diese Konzerne durch die Energiekrise erzielt haben.
Außerdem zahlte das Unternehmen eine Rekorddividende von 3 Milliarden US-Dollar, die an die rund 1.200 Aktionäre des Privatunternehmens ausgeschüttet wurde, bei denen es sich fast ausschließlich um Händler und Führungskräfte des Unternehmens handelt. Das war ein Anstieg gegenüber 1,7 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.
Die Zahlen mildern den Schlag der fast 600 Mio. US-Dollar hohen Wertminderungsaufwendungen, die Trafigura in diesem Jahr hinnehmen musste, nachdem das Unternehmen einen mutmaßlichen Nickelbetrug durch einen Kontrahenten aufgedeckt hatte, einen der größten Skandale im Metallhandelssektor.
Das Unternehmen sagte, es sei noch dabei, das Ausmaß des Betrugs zu ermitteln, den mutmaßlichen Täter, den indischen Tycoon Prateek Gupta, vor dem Londoner High Court zu verfolgen und zu prüfen, ob die 1.100 beteiligten Container Nickel enthielten.
Finanzvorstand Christophe Salmon sagte, Trafigura ergreife rechtliche Schritte gegen den mutmaßlichen Täter in „mehreren Gerichtsbarkeiten“, das erste Mal, dass die Gruppe angedeutet habe, dass sie Anklage außerhalb des Vereinigten Königreichs erhebt.
Trafigura hat außerdem die Höhe der Wertminderungsaufwendungen im Zusammenhang mit dem Nickel-Fall aufgrund der anfallenden zusätzlichen Kosten von zuvor 577 Mio. US-Dollar auf 590 Mio. US-Dollar erhöht.
Die Ergebnisse verdeutlichen, wie die größten Rohstoffhandelshäuser, die mächtigen Unternehmen, die Rohstoffe rund um die Welt transportieren, weiterhin von den Störungen profitieren, die durch die russische Invasion in der Ukraine ausgelöst wurden.
Das Geschäftsjahr von Trafigura beginnt im September und die Halbjahresergebnisse umfassen den Zeitraum bis Ende März.
„Jede Störung der Lieferkette bedeutet, dass unsere [logistical] Dienstleistungen gewinnen an Bedeutung“, sagte Salmon. „Unsere Dienstleistungen wurden von der Lieferkette dringend benötigt und wir spielten eine entscheidende Rolle bei der Gewährleistung der Versorgungssicherheit, insbesondere nach Westeuropa.“
In den sechs Monaten bis zum 31. März 2023 meldete die Gruppe einen Nettogewinn von 5,5 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen von 8,1 Milliarden US-Dollar.
In diesen Zeitraum fällt auch der letzte Winter, als Europas Ängste vor Stromausfällen und Gasknappheit nach dem Krieg zu starken Schwankungen der Energiepreise und einem Wettlauf um die Sicherung der Gasversorgung führten.
Ein Ergebnis davon war Trafiguras 3-Milliarden-Dollar-Vierjahresvertrag zur Gaslieferung nach Deutschland, der teilweise von der deutschen Exportkreditagentur Euler Hermes übernommen wurde.
Die Rekordgewinne im Halbjahr werden mit ziemlicher Sicherheit zu einer weiteren Runde großer Boni am Ende des Geschäftsjahres beitragen.
Das den Eigentümern des Unternehmens zurechenbare Eigenkapital stieg Ende März auf 17,5 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 14,9 Milliarden US-Dollar Ende September 2022.
Auch andere große Handelshäuser wie Vitol und Glencore haben von der Volatilität und den Störungen profitiert, wobei alle großen Händler im vergangenen Jahr Rekordgewinne meldeten.
Trafigura deutete jedoch an, dass der Gewinnboom wahrscheinlich nicht anhalten werde, und sagte, dass ruhigere Marktbedingungen bevorstehen.
„Wir sehen eine Rückkehr zu normalisierten Marktbedingungen“, sagte Salmon. „Die Rentabilität im zweiten Halbjahr ist zwar immer noch sehr solide, wird aber unter dem Niveau des ersten Halbjahres liegen.“
Laut Trafigura führten niedrigere Rohstoffpreise im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres zu einem geringeren Gesamtumsatz von 131,3 Milliarden US-Dollar, was 23 Prozent weniger als im gleichen Zeitraum des Vorjahres ausmachte.
Die Margen stiegen jedoch, und der Nettogewinn erreichte im ersten Halbjahr 4,2 Prozent des Umsatzes, gegenüber 1,6 Prozent im gleichen Zeitraum zwölf Monate zuvor.