In einer Woche, in der die ganze Nation von einer Zinspanik erfasst wurde, sind die lautesten Stimmen im Raum die der Hypothekenlangweiler.
Jeder Arbeitsplatz, jede Familie und jeder soziale Kreis hat einen. Haben Sie darüber geplaudert, wie Sie sich lange vor dem Chaos von Kwasi Kwartengs „Mini-Budget“ für eine 10-Jahres-Fixierung mit knapp über 1 Prozent angemeldet haben? Ich fürchte, diese Person bist du.
Diejenigen, die sich weniger zu Wort melden, sind diejenigen, deren Festzinsvertrag bald ausläuft, da die Zinssätze – und das Angstniveau – steigen.
Hypothekenlangweiler könnten behaupten, sie hätten es kommen sehen, aber die Realität ist willkürlicher. Sofern Sie nicht dafür bezahlt haben, dass Ihr Fix vorzeitig beendet wird, hängt der genaue Zeitpunkt, zu dem die Angebote beginnen und enden, größtenteils vom Glück ab. Dennoch werden Hypothekenzinsen, die mit 6 oder 7 beginnen, eine schmerzhafte Anpassung für Hunderttausende Haushalte sein, die am Ende ihrer Verträge stehen und möglicherweise Hunderte von Pfund zu den monatlichen Ausgaben hinzufügen.
Wenn Ihre Vereinbarung noch ein paar Jahre läuft, sollten Sie nicht zu selbstgefällig sein. Sie machen jetzt vielleicht keine Lifestyle-Ökonomien, um mit dem Zahlungsschock umzugehen, aber Ihre Freunde und Kollegen schon (auch wenn sie nicht darüber reden wollen). Und der Schmerz höherer Rückzahlungen wird mit der Zeit alle Kreditnehmer treffen – es könnte die Konservativen durchaus die nächste Wahl kosten.
Inmitten des Dramas der großartigen Neubewertung dieser Woche – HSBC hat die Zinsen zweimal in einer Woche erhöht und andere Kreditgeber wollen diesem Beispiel folgen – zeigen Umfragen, dass doppelt so viele Menschen die Regierung für steigende Hypothekenkosten verantwortlich machen wie diejenigen, die globale Krisen wie die USA dafür verantwortlich machen Krieg in der Ukraine oder die Auswirkungen der Pandemie.
Es gab Forderungen nach Downing-Street-Gipfeltreffen mit Hypothekengebern und sogar nach Auszahlungen im Stil eines Corona-Urlaubs, um in Schwierigkeiten geratenen Kreditnehmern zu helfen. Doch genau das Ziel von Zinserhöhungen ist es, die Inflation einzudämmen, indem man die Finanzen der Menschen unter Druck setzt.
„Wenn die Politik nicht schadet, funktioniert sie nicht“, formulierte es der damalige Kanzler John Major 1989, als die Zinsen auf 15 Prozent zusteuerten. Aber solche Anstiege sind ein stumpfes Werkzeug. Die Hypothekenlangweiligen (und die Hypothekenfreien) können immer noch mit wilder Hingabe konsumieren; Der Schmerz konzentriert sich auf diejenigen, deren Fixes abgelaufen sind. Das Ganze kann sowohl persönlich als auch politisch unangenehm sein.
Im Großen und Ganzen haben sich Hypothekengeber während der Pandemie bewundernswert verhalten und notleidenden Kreditnehmern Nachsicht entgegengebracht. Regulierungsbehörden waren klar Diese Unterstützung muss fortgesetzt werden. Doch selbst wenn die Zinsen in den kommenden Jahren wieder sinken, werden die Hypothekenzinsen, die mit einer 1 oder einer 2 beginnen, nicht wiederkommen. Diejenigen, die Wohnungsbaudarlehen refinanzieren, stehen vor einem weiteren Dilemma. Sollten sie einen Tracker-Tarif oder eine kurzfristige Lösung riskieren, in der Hoffnung, sich in Zukunft einen niedrigeren Tarif sichern zu können?
Die Menschen fühlen sich schmerzlich schlecht gerüstet, um eine Entscheidung zu bewältigen, die über Jahre hinweg über die Finanzen der Familie entscheiden könnte – ein besonderes Problem ist dies für Millennial-Paare, die höhere Hypotheken und Kosten für die Kinderbetreuung tragen müssen. Ratschläge gehen nur so weit. Makler können für Sie die besten Angebote auf dem Markt finden, können Ihnen aber nicht sagen, welche Option Sie wählen sollen. Eine Fünf-Jahres-Korrektur auf dem aktuellen Niveau bedeutet, dass Kreditnehmer möglicherweise länger als nötig auf höhere Rückzahlungen angewiesen sind, aber viele sehnen sich nach Gewissheit – und nach Schutz vor weiteren Erhöhungen.
Im Vereinigten Königreich ist der Wert unserer Häuser fest an unser Selbstwertgefühl gebunden. Die aktuelle Situation ist politisch giftig für die Tories, die lange Zeit als Partei des Wohneigentums galten. Vom „Right to Buy“ in der Thatcher-Ära bis hin zu „Help to Buy“ in den letzten Jahren – der Besitz eines Eigenheims war ein Symbol für Erfolg; ein One-Way-Ticket zum finanziellen Wohlstand – selbst wenn Sie sich viel Geld geliehen haben, um auf die Leiter zu gelangen.
Seit der Finanzkrise ist das durchschnittliche Lohnwachstum in realen Zahlen mickrig, aber die durchschnittlichen Immobilienpreise sind sprunghaft gestiegen, was den Immobilienbesitzern Sorgen bereitet wesentlich reicher. Zu sehen, dass auf Rightmove eine Nachbarimmobilie für einen ansehnlichen Betrag angeboten wird, ist das Äquivalent zu finanziellem Viagra und hilft, die Schmerzen teurer Hypotheken zu lindern. Da jedoch in den nächsten 18 Monaten weitere Reparaturen auslaufen, werden die Auswirkungen höherer Zinssätze unweigerlich zu einem Rückgang der Immobilienpreise führen.
Das ist ein schrecklicher Zeitpunkt für eine Regierung, die vor Parlamentswahlen steht. Doch so besorgt die Kreditnehmer auch sein mögen, bei Privatmietern ist die Angst noch größer. Im April gab der Vermietungsmakler Foxtons bekannt, dass 97.000 Mieter nach nur 2.000 verfügbaren Mietobjekten suchten.
Die jährlichen Mietsteigerungen haben Rekordhöhen erreicht, was es für die 5,5 Millionen britischen Haushalte, die zur Miete wohnen, noch schwieriger macht, jemals den Traum vom Eigentum zu verwirklichen. Während also höhere Hypothekenzahlungen sinnvoll sein werden, wenn die Ära des billigen Geldes zu Ende geht, haben Hausbesitzer immer noch Grund, sich auf ihre Segnungen zu freuen.
Claer Barrett, der Verbraucherredakteur der FT, ist der Autor von „Was sie Ihnen nicht über Geld beibringen‚. [email protected]