Die DWS hat zugesagt, ihre Dividende um fast 50 Prozent zu erhöhen und den Anlegern möglicherweise bis zu 1 Mrd.
Der neue Vorstandsvorsitzende Stefan Hoops sagte am Mittwoch, dass er die Auszahlungen erhöhen werde, obwohl die Gruppe vor einem „zunehmend unsicheren“ Marktumfeld stehe. Hoops, der im Juni nach dem Sturz von Asoka Wöhrmann in die Spitzenposition gesprungen war, versprach auch, das passive und alternative Anlagegeschäft der Gruppe auszubauen und die Kosten zu senken.
Die DWS, die sich mehrheitlich im Besitz der Deutschen Bank befindet, wurde von Vorwürfen erschüttert, dass sie den Anteil ihres Vermögens, der nach Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien investiert wurde, falsch dargestellt hatte.
Die Vorwürfe eines Whistleblowers haben Ermittlungen der Securities and Exchange Commission und deutscher Behörden ausgelöst. Wöhrmann wurde einen Tag nach der Razzia der Polizei in den Frankfurter Büros des Vermögensverwalters entlassen.
Die DWS verlor an einem einzigen Tag im August 2021, als die Untersuchung der SEC veröffentlicht wurde, 1 Mrd. € an Marktkapitalisierung. Die Aktien der DWS stiegen am Mittwoch um fast 6 Prozent, bleiben aber 10 Prozent unter ihrem Niveau von Ende Mai, kurz bevor Hoops, ein Vertrauter von Deutsche Bank-Chef Christian Sewing, übernahm.
Hoops sagte am Mittwoch, es sei seine „höchste Managementpriorität“, „mit den Behörden zusammenzuarbeiten, um die Ermittlungen zu lösen“. Eine interne Untersuchung der Gruppe mit 2,5 Millionen Dokumenten stehe kurz vor dem Abschluss, fügte er hinzu.
Die DWS hat einen umstrittenen ESG-Ansatz zur „intelligenten Integration“ aufgegeben, der im Mittelpunkt der Beschwerde des Whistleblowers stand, eine Entscheidung, die die Größe der von ihr gemeldeten ESG-Vermögenswerte reduziert hat.
In seinem Jahresbericht 2021 meldete das Unternehmen 115 Milliarden Euro an „ESG-Vermögenswerten“, was einem Rückgang von 75 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht, als seine 459 Milliarden Euro an Vermögenswerten als „ESG-integriert“ bezeichnet wurden.
Hoops schlug vor, dass die frühere Kommunikation des Vermögensverwalters zu ESG möglicherweise zu optimistisch gewesen sei. Während sich die DWS „voll und ganz“ für ESG einsetze, „werden Sie Begriffe wie „führend“ oder „Weltklasse“ von mir nicht hören“, sagte Hoops und fügte hinzu, dass solche Superlative „nicht der Ausgangspunkt sein sollten“.
Die Kostensenkung soll jährlich 100 Millionen Euro einsparen und die Cost-Income-Ratio des Vermögensverwalters bis 2025 wieder unter 59 Prozent bringen. In diesem Jahr sollen es 65 Prozent sein. Hoops versprach außerdem, den Gewinn je Aktie des Konzerns auf 4,50 Euro zu steigern, gegenüber 3,90 Euro im Vorjahr. Da die DWS zwei Drittel des Gewinns an die Aktionäre ausschütten will, bedeutet dies eine Dividende von fast 3 € je Aktie, gegenüber 2 € für 2021.
Hoops sagte, dass das Unternehmen eine weitere Milliarde Euro vorgesehen hat, die es in den kommenden 18 Monaten entweder für M&A-Aktivitäten ausgeben oder als Sonderdividende an die Aktionäre zurückgeben will.