Der niederländische Industriekonzern DSM ist auf dem besten Weg, seinen Übergang zu einem Ernährungs-, Schönheits- und Gesundheitskonglomerat abzuschließen, nachdem er der Fusion mit dem weltweit größten privaten Geschmacks- und Parfümerieunternehmen zugestimmt hat.
Die Transaktion, die als „Merger of Equals“ bezeichnet wird, verbindet DSM mit dem Schweizer Konzern Firmenich durch ein öffentliches Eins-zu-Eins-Aktienangebot plus 3,5 Milliarden Euro in bar. Die Aktionäre von DSM werden 65,5 Prozent an DSM-Firmenich halten, während die Aktionäre von Firmenich 34,5 Prozent halten werden.
DSM gab außerdem bekannt, dass es sich bereit erklärt hat, sein Geschäft mit technischen Materialien für einen Unternehmenswert von 3,85 Mrd. € an Advent International und Lanxess zu verkaufen.
Der geplante Verkauf seiner Sparte für technische Materialien schließt die strategische Überprüfung von DSM für seine beiden Geschäftsbereiche für Werkstoffe und seinen Schwerpunkt auf Gesundheit und Ernährung ab. Der am Dienstag angekündigte Verkauf folgte auf eine Vereinbarung im vergangenen Monat, seine Einheit für Schutzmaterialien an Avient zu verkaufen.
Die Aktien von DSM starteten am Dienstag im frühen Handel und legten in Amsterdam um fast 13 Prozent zu, um den Rückgang des Jahres auf 20 Prozent zu verringern. Die Gruppe hat eine Marktkapitalisierung von rund 25 Milliarden Euro.
Die niederländisch-schweizerische Gruppe, die Parfümerie und Geschmack mit dem Gesundheits- und Ernährungsportfolio von DSM kombinieren wird, wird einen doppelten Hauptsitz in Kaiseraugst in der Schweiz und Maastricht in den Niederlanden haben. Die Aktien werden in Amsterdam notiert.
DSM sagte, dass die Fusion mit Firmenich potenziell 350 Millionen Euro zu seinem bereinigten Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen hinzufügen wird, einschließlich etwa 500 Millionen Euro Jahresumsatz.
Der um den Verkauf des Werkstoffgeschäfts bereinigte Unternehmenswert von DSM beläuft sich auf 21,6 Milliarden Euro, einschließlich Nettoverschuldung.
„DSM-Firmenich wird führende Kreativität mit modernster Wissenschaft und Innovation zusammenbringen“, sagte DSM-Vorsitzender Thomas Leysen. „Gemeinsam werden wir in der Lage sein, die Bedürfnisse der Kunden besser zu erfüllen und überzeugendes Wachstum und Rendite zu erzielen.“
Auf das Geschäft mit technischen Werkstoffen entfielen 1,5 Milliarden Euro des jährlichen Nettoumsatzes von DSM und 334 Millionen Euro des bereinigten ebitda für 2021. DSM erwartet, nach dem Abschluss etwa 3,5 Milliarden Euro netto in bar zu erhalten, nach Transaktionskosten und Kapitalertragssteuer.
DSM erwartet, dass beide Deals in der ersten Hälfte des nächsten Jahres abgeschlossen werden.