Der Dollar startete schwach in die Woche und europäische Aktien stiegen, da Händler eine Verringerung der geldpolitischen Divergenz zwischen der US-Notenbank und anderen großen Zentralbanken einpreisten.
Ein Index, der den Greenback im Vergleich zu sechs Konkurrenten misst, rutschte um 0,6 Prozent ab, während der Euro um 1 Prozent stieg und mit der US-Währung bei 1,014 $ über der Parität gehandelt wurde. Auch das Pfund kletterte um 0,9 Prozent auf knapp unter 1,17 Dollar.
Der Euro ist in diesem Jahr um mehr als ein Zehntel gefallen, während die US-Währung um etwa 13 Prozent gestiegen ist – wobei letztere durch aggressive Zinserhöhungen und restriktive Botschaften der Fed über den künftigen Kurs der Geldpolitik nach oben getrieben wurde.
Die Bewegungen an den Devisenmärkten am Montag erfolgten Tage, nachdem die Europäische Zentralbank die Kreditkosten um 0,75 Prozentpunkte auf 0,75 Prozent angehoben und auf weitere Erhöhungen hingewiesen hatte – was einen entschlosseneren Ansatz zur Bekämpfung der Inflation in der gemeinsamen Währungsregion signalisiert.
Der Katalysator für den Rückgang des Dollars, der am Freitag ebenfalls nachgab, „scheint die anhaltende restriktive Haltung der EZB und die Wiederbelebung der Risikobereitschaft zu sein“, schrieb Jonathan Petersen, Senior Markets Economist bei Capital Economics.
Anleger werden am Dienstag neue US-Inflationsdaten prüfen, um Hinweise auf den zukünftigen Weg der Zinserhöhungen in der größten Volkswirtschaft der Welt zu erhalten. Von Reuters befragte Analysten erwarten, dass der Verbraucherpreisindex im August einen Wert von 8,1 Prozent im Jahresvergleich verzeichnen wird, verglichen mit 8,5 Prozent im Juli.
Ein niedriger als prognostizierter CPI-Wert, teilweise unterstützt durch fallende Benzinpreise in den USA, könnte die Anlegerstimmung gegenüber dem Greenback weiter schwächen. Im Vergleich dazu bleibt Europa im Griff einer Energiekrise, die den Inflationsdruck schürt.
In den USA „hat die Inflation laut unserer Prognose ihren Höhepunkt erreicht und . . . Niedrigere Ölpreise bieten Unterstützung für weitere Rückgänge in der Zukunft“, schrieben Analysten von SEB. Sie fügten hinzu, dass das Tempo des Preiswachstums in dieser Woche zwischen den USA und Europa unterschiedlich sein könnte, wenn auch die VPI-Zahlen für Großbritannien fällig sind.
Der Dollar wurde in der Vergangenheit als Zufluchtsort in wirtschaftlich angespannten Zeiten angesehen. „Wir haben viele traditionelle Investoren, die sich in Dollar-Anlagen verstecken; Je stärker es wird, desto mehr verstecken sie sich“, sagte Mark Tinker, Chief Investment Officer bei Toscafund. „Das bedeutet, dass viele Leute nervös sind, weil sich der Dollar dreht.“
Die Märkte preisen die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 0,75 Prozentpunkte bei der nächsten geldpolitischen Sitzung der Fed Ende September ein, was die dritte Erhöhung dieser Größenordnung in Folge wäre. Das aktuelle Zielband der Zentralbank liegt bei 2,25 Prozent bis 2,50 Prozent.
Fed-Gouverneur Christopher Waller unterstützte am Freitag „eine weitere signifikante Erhöhung“ der Zinssätze in diesem Monat und sprach am letzten Tag, an dem die Beamten der Zentralbank vor der bevorstehenden Sitzung öffentlich Stellung nehmen können.
Europäische Aktien stiegen am Montag, wobei der regionale Stoxx 600 im Nachmittagshandel um 1,1 Prozent, der deutsche Dax-Index um 1,7 Prozent und der Londoner FTSE 100 um 1,3 Prozent zulegten, was die Gewinne aus der vorherigen Sitzung verlängerte. US-Aktien-Futures legten ebenfalls zu, wobei Kontrakte, die den breiten S&P 500 abbilden, um 0,6 Prozent zulegten.
An den asiatischen Aktienmärkten stieg der japanische Topix um 0,7 Prozent. Die Märkte in Shanghai, Shenzhen, Hongkong und Südkorea waren wegen der Feiertage des Mittherbstfestes geschlossen.
Zusätzliche Berichterstattung von Hudson Lockett in Hongkong