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Jamie Dimon, Vorstandsvorsitzender von JPMorgan Chase, kritisierte die US-Regulierungsbehörden wegen der jüngsten Vorschläge für neue Kapitalregeln und warnte davor, dass dadurch Bankaktien nicht mehr investierbar würden und Kreditnehmer mehr für Kredite zahlen müssten.
Es geht um Vorschläge, die die Federal Reserve im Juli als Teil der endgültigen Umsetzung internationaler Bankenstandards, der sogenannten Basel-III-Endspielreformen, vorgelegt hat.
Dimon ist der jüngste hochrangige Wall-Street-Manager, der die Vorschläge der Fed ablehnt. Eine der führenden Lobbygruppen der Branche kündigte letzte Woche eine Werbekampagne mit dem Titel „Stop Basel Endgame“ an.
Der CEO von JPMorgan sagte, die vorgeschlagenen Reformen würden die Kreditvergabe der Banken einschränken und mehr Bankaktivitäten in weniger regulierte Sektoren verlagern. Nach den Vorschlägen der Fed müssten Kreditgeber für jeweils 100 US-Dollar an risikogewichteten Vermögenswerten ein zusätzliches Kapital von 2 US-Dollar vorhalten.
„Tun [regulators] wollen Banken jemals wieder investierbar sein?“ sagte Dimon auf einer von Barclays organisierten Branchenkonferenz.
„Ich wäre kein großer Käufer von Banken. . . Ich wäre nicht besser als das gleiche Gewicht oder wie auch immer man es nennt“, sagte er dem Publikum aus Analysten und Investoren.
David Solomon, Vorstandsvorsitzender von Goldman Sachs, argumentierte ebenfalls, dass „diese neuen Kapitalregeln zu weit gegangen sind“.
„Sie werden das Wirtschaftswachstum beeinträchtigen, ohne die Sicherheit und Solidität wesentlich zu verbessern“, sagte Solomon letzte Woche gegenüber CNBC.
Alastair Borthwick, Finanzvorstand der Bank of America, ergänzte die Kritik am Montag und sagte, die Vorschläge der Fed könnten dazu führen, dass risikogewichtete Vermögenswerte in einigen Fällen doppelt gezählt würden, was die Kreditvergabe der Banken erneut einschränken könnte.
„Ich denke, es wird einige wichtige Anliegen seitens der Industrie und der Unternehmen in Amerika geben, die letztendlich dafür bezahlen werden“, sagte Borthwick auf der Barclays-Konferenz.
Die USA, die in der Vergangenheit ihre eigenen Anpassungen an internationalen Bankenstandards vorgenommen haben, hinken den meisten Ländern hinterher, die die Baseler Reformen für ihre Banken abgeschlossen haben.
Dimon sagte, der US-Plan in seiner jetzigen Form würde bedeuten, dass JPMorgan 30 Prozent mehr Kapital halten müsste als eine europäische Bank.
Die Fed bittet nun um Kommentare zu den vorgeschlagenen Änderungen in einer Bekanntmachung über vorgeschlagene Regelsetzungen (NPR), aber Dimon war skeptisch, dass wesentliche Änderungen vorgenommen würden.
„Glauben Sie, dass die NPRs einen großen Unterschied machen werden?“ Sagte Dimon in seinem charakteristischen unverblümten Stil. „Es sind meine Akademiker, die mit ihren Akademikern streiten. Sie werden sowieso tun, was sie wollen. Das ist alles, was passieren wird.“
Zwei Fed-Gouverneure haben sich gegen bestimmte Aspekte der Vorschläge ausgesprochen und warnten, dass diese neben anderen unbeabsichtigten Folgen den Wettbewerb und die Finanzmärkte behindern würden.
„Ich mache mir Sorgen, dass der heutige Basel-III-Vorschlag die Kreditkosten erhöhen und das Funktionieren des Marktes ohne klare Vorteile für die Widerstandsfähigkeit des Finanzsystems behindern wird“, sagte Christopher Waller Ende Juli in einem Widerspruch zu den Regelvorschlägen, die letztendlich genügend Zustimmung fanden fortfahren.
Fed-Chef Jay Powell unterstützte die Vorschläge. Im Juli wies er jedoch auf die Notwendigkeit hin, die mit höheren Kapitalanforderungen verbundenen Vorteile gegen die Kosten abzuwägen, und sagte, dies könne durch „öffentliche Beiträge und sorgfältige Überlegungen“ erreicht werden.