Die Wall Street bereitet sich nach einem düsteren Jahr, in dem die Deals versiegten und die Erträge der Investmentbanken um die Hälfte zurückgingen, auf enorme Bonuskürzungen vor.
Endgültige Entscheidungen wurden bei den meisten Banken noch nicht getroffen, aber es ist klar, dass die Rekordauszahlungen des letzten Jahres nicht wiederholt werden. Die Großbanken strotzten damals vor Rekordgewinnen und hatten Mühe, Personal zu halten.
Am schlimmsten ist die Situation für Banker, die an Fusionen und Übernahmen und Börsengängen arbeiten. JPMorgan Chase, Citigroup und Bank of America erwägen alle, diese Bonuspools um 30 Prozent zu kürzen, sagten mit den Diskussionen vertraute Personen.
Die Bonuspools für festverzinsliche Wertpapiere, Rohstoffe und Devisenhändler dürften eher flach sein, da diese Abteilungen viel bessere Jahre hatten als das traditionelle Investmentbanking, sagten sie.
Allerdings erwägt Goldman Sachs, das kürzlich Pläne zur Zusammenlegung seiner Investmentbanking- und Handelsabteilungen angekündigt hat, unternehmensweite Kürzungen des Bonuspools.
Die genauen Zahlen sind nicht festgelegt, aber die Goldman-Führung eröffnete Diskussionen, indem sie Händler vor „kleinen“ Rückgängen warnte, sagte eine mit den Gesprächen vertraute Person. Und das, obwohl die Einnahmen aus dieser Sparte in diesem Jahr aufgrund starker Aktivitäten und Marktvolatilität gestiegen sind.
Morgan Stanley hat noch keine Bonuspoolzahlen festgelegt, aber seine Nettoeinnahmen – im Allgemeinen die Zahl, an die das Gehalt gebunden ist – sind im Jahresvergleich um 10 Prozent gesunken.
Bei Jefferies, der Boutique-Investmentbank, sagten Chief Executive Rich Handler und Präsident Brian Friedman kürzlich in einem Memo an die Mitarbeiter unverblümt: „Dies wird eine schwierigere Vergütungssaison bei Jefferies, so wie es für jedes Unternehmen in unserer Branche sein wird . Wir werden den Entschädigungsprozess fair, zügig und so transparent wie möglich abwickeln.“
JPMorgan, Bank of America, Citi, Goldman, Jefferies und Morgan Stanley lehnten eine Stellungnahme ab.
Kürzungen bei den Großbanken dürften sich in der gesamten Branche widerspiegeln.
Rechnungsprüfer des Bundesstaates New York, Thomas DiNapoli gewarnt im Oktober tdass die diesjährigen Boni um 22 Prozent oder mehr von den enormen Auszahlungen des letzten Jahres abfallen würden. Damals sagte er, die Vorsteuergewinne der New Yorker Wertpapierbranche seien in der ersten Jahreshälfte um mehr als 50 Prozent eingebrochen.
Seitdem hat die globale M&A-Aktivität das schlimmste dritte Quartal seit zehn Jahren erlebt.