Reorg, der von der Private-Equity-Firma Warburg Pincus unterstützte Informationsanbieter für notleidende Schulden und Insolvenzen, hat Berater beauftragt, einen Verkauf des gesamten oder eines Teils des Unternehmens zu prüfen, der einen Wert von mehr als 1,5 Milliarden US-Dollar haben könnte, so vier über die Angelegenheit informierte Personen.
Evercore, die unabhängige Investmentbank, die ausgewählt wurde, um den Verkaufsprozess durchzuführen, hat begonnen, potenzielle Käufer zu kontaktieren, die an einer Übernahme des Unternehmens interessiert sind, sagten die Personen. Der Prozess habe vor etwa einer Woche begonnen, fügten sie hinzu.
Private-Equity-Gruppen haben in den letzten Monaten Interesse an Reorg bekundet, sagten diese Leute, da Buyout-Investoren lukrative spezialisierte Content-Unternehmen aufgekauft haben, die Firmenkunden hohe, wiederkehrende Abonnementgebühren in Rechnung stellen können. Konkurrierende Datenunternehmen haben ebenfalls Interesse an einer Teilnahme an der Auktion bekundet, da sie versuchen, die Branche zu konsolidieren.
Morningstar, der einflussreiche Datenanbieter, erwarb Anfang dieses Jahres Leveraged Commentary and Data, die über Fremdfinanzierungstransaktionen berichten, von S&P. Im Jahr 2021 erwarb die Fitch Group von ihren Gründern CreditSights, ein Forschungsunternehmen, das sich auf die Analyse von Unternehmensschulden konzentriert.
Zu den Kunden von Reorg gehören Hedgefonds, Investmentbanken und Anwaltskanzleien. Es ist vor allem für seine intensive tägliche Berichterstattung über Insolvenzgerichtsverhandlungen und Verhandlungen hinter den Kulissen zwischen Gläubigergruppen und Unternehmen bekannt.
Während die Schuldenausfallraten auf historische Tiefststände gefallen sind, wird erwartet, dass die Zahl der Unternehmen, die finanzielle Umstrukturierungen und Insolvenzen anstreben, zurückschnellen wird, wenn die Zinssätze steigen und sich eine potenzielle wirtschaftliche Rezession nähert.
Es wird erwartet, dass Reorg erheblich von dem profitieren wird, was Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, als bevorstehenden wirtschaftlichen „Hurrikan“ bezeichnete, da der Krieg in der Ukraine und die Straffung der Geldpolitik durch die Federal Reserve zu einer galoppierenden Inflation und turbulenten Märkten beitragen.
Warburg Pincus erwarb 2018 eine Mehrheitsbeteiligung an Reorg zu einer Bewertung von 400 Mio. USD. Reorg hat versucht, die Merkmale eines Technologieunternehmens zu kombinieren, indem es maschinelles Lernen einsetzt, um schnell rechtliche Unterlagen zusammen mit Geschäftsanalysen mit Originalberichten von Journalisten sowie ehemaligen Anwälten und Bankern zu kratzen. Die jährlichen Abonnements können über 100.000 US-Dollar kosten, da der Dienst die Arbeit von Junioranwälten ersetzen kann.
Kent Collier, Distressed-Debt-Investor und Blogger, gründete Reorg im Jahr 2013 und ist bis heute Chief Executive des Unternehmens.
Reorg, Evercore und Warburg lehnten eine Stellungnahme ab.