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Ölfelddienstleistungskonzerne spüren den Druck einer Verlangsamung der Aktivität im US-Schiefergebiet, da die Unternehmen ihre Öl- und Gasbohrungen zurückfahren.
Die weltweit größten Ölfeld-Dienstleister, die für die Hauptarbeit der Branche vom Bohren von Bohrlöchern bis zum Bau von Straßen verantwortlich sind, meldeten diese Woche einen Umsatzrückgang in Nordamerika aufgrund der sinkenden Nachfrage.
„Im zweiten Quartal sahen wir eine geringere Frack-Aktivität, was zu mehr Leerraum in unserem Kalender führte“, sagte Chris Wright, CEO von Liberty Energy, in einem Telefonat mit Analysten.
Wright fügte hinzu, dass das in Denver ansässige Unternehmen Liberty, einer der größten Anbieter von hydraulischen Fracking-Geräten für die Sprengung von Schiefergestein im Land, die Zahl seiner Fracking-Flotten in der zweiten Jahreshälfte reduzieren könnte, „wenn die geplanten Arbeitsreduzierungen unserer Kunden größer werden“.
Der Geschäftsrückgang bei Ölfelddienstleistern – der als Indikator für die Gesundheit der Öl- und Gasindustrie gilt – ist das jüngste Anzeichen für eine Verlangsamung der Aktivität in Amerikas Energiekerngebieten, die sich von West-Texas bis North Dakota erstrecken.
Die Zahl der Bohrinseln und Frack-Crews vor Ort ist seit Ende letzten Jahres kontinuierlich gesunken. Die Ausrüstung wurde zu Schnäppchenpreisen abgeladen und eine kürzlich von der Dallas Federal Reserve durchgeführte Umfrage ergab die schwächste Stimmung seit dem Höhepunkt der Coronavirus-Pandemie.
Jeder der drei großen internationalen Ölfelddienstleistungskonzerne – SLB, Baker Hughes und Halliburton – meldete diese Woche eine Verlangsamung ihres Nordamerika-Geschäfts im zweiten Quartal.
Halliburton, das am stärksten vom US-Onshore-Markt betroffene Unternehmen der drei Unternehmen, verzeichnete trotz eines starken Offshore-Markts im Golf von Mexiko einen Umsatzrückgang in Nordamerika aufgrund geringerer Fracking-Aktivitäten um 2 Prozent.
„Das Umfeld in Nordamerika hat sich beruhigt und wir hören, dass einige Kunden Rabatte verlangen, insbesondere in den stärker standardisierten Märkten wie Druckpumpen“, sagte Lorenzo Simonelli, CEO von Baker Hughes.
Die Verlangsamung ist darauf zurückzuführen, dass viele der überschwänglichen privaten Betreiber, die in den letzten zwei Jahren für einen Anstieg der Bohrungen gesorgt haben, entweder von größeren Konkurrenten geschluckt wurden oder keine Lagerbestände mehr haben. Börsennotierte Konzerne hatten sich bereits zurückgehalten, als die Wall Street eine strikte Kapitaldisziplin einführte und die Rückgabe überschüssiger Barmittel an die Aktionäre forderte.
Das Problem wurde durch schwache Rohstoffpreise verschärft. Brent-Rohöl pendelte sich am Freitag bei knapp unter 80 US-Dollar pro Barrel ein, mehr als ein Drittel weniger als im Vorjahr. Unterdessen sind die Gaspreise in den USA von mehr als 6 US-Dollar pro Million britischer Wärmeeinheiten vor einem Jahr auf weniger als 3 US-Dollar gesunken.
„Sie hatten diesen doppelten Schlag aus einem langsameren Wachstum privater Betreiber gepaart mit schwächeren Gasmärkten, was letztendlich dazu führte, dass die Zahl der Bohrinseln sank“, sagte Jim Rollyson, Analyst bei Raymond James.
Dienstleistungskonzerne setzen auf eine steigende internationale und Offshore-Nachfrage, um den Rückgang der Schiefervorkommen auszugleichen. SLB, das etwa 20 Prozent seines Geschäfts in Nordamerika abwickelt, nachdem es im Jahr 2020 den Großteil seines US-Fracking-Geschäfts veräußert hatte, sagte, dass die internationale Dynamik zunehme.
„Die globale Reichweite von SLB schützt uns vor regionalen Schwankungen, wie wir sie kürzlich in Nordamerika gesehen haben“, sagte Olivier Le Peuch, der Vorstandsvorsitzende des früher als Schlumberger bekannten Unternehmens, diese Woche gegenüber Analysten. „Wir glauben, dass der Mangel an Druckpumpen in großem Maßstab besteht. . . hat es uns ermöglicht, weiter voranzukommen oder einen anderen Aktivitätsrückgang abzufedern.“
Halliburton-Chef Jeff Miller sagte, er gehe davon aus, dass die Nachfrage in der zweiten Jahreshälfte weiter nachlassen werde, ein erwarteter Anstieg der Gaspreise dürfte die Situation jedoch im Jahr 2024 verbessern.
Während die US-Ölproduktion immer noch steigt, wird erwartet, dass das Wachstum in den nächsten 12 Monaten nur 200.000 Barrel pro Tag betragen wird, was deutlich unter dem Wachstum von 2 Mio. b/d liegt, das zwischen 2018 und 2019 erreicht wurde.
Da die Produzenten geschworen haben, auch bei steigenden Preisen an ihrer neu gewonnenen Disziplin festzuhalten, besteht wenig Erwartung, dass das Land wieder zum Wachstumsmotor wird, zu dem es auf dem Höhepunkt der Schieferrevolution geworden ist.
„Wenn Sie immer noch glauben, dass die weltweite Nachfrage nach Öl in den kommenden Jahren steigen wird und die USA nicht mehr so wachsen wie früher …“ . . „Alle anderen müssen diese Lücke füllen“, sagte Rollyson von Raymond James.