Die US-Regierung hat JPMorgan, PNC und mehrere andere Finanzgruppen gebeten, für die First Republic ganz oder teilweise zu bieten, während die US-Regulierungsbehörden versuchen zu bestimmen, wie viel es den Steuerzahler kosten würde, den umkämpften kalifornischen Kreditgeber zu übernehmen.
In den letzten 24 Stunden ist sowohl der Ersten Republik als auch der Regierung klar geworden, dass die Stabilisierung der Bank mit ziemlicher Sicherheit die Übernahme durch die Federal Deposit Insurance Corporation erfordern wird, sagten vier Personen, die über die Situation informiert wurden.
Die Aktien von First Republic haben in diesem Jahr mehr als 97 Prozent ihres Wertes verloren, getrieben von Sorgen über Papierverluste in ihrem Hypothekenbuch und anderen Vermögenswerten und massiven Abflüssen von Einlagen nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank am 10. März.
Am Mittwoch bat die FDIC etwa ein Dutzend Banken, ihnen mitzuteilen, was sie bereit wären, für die Einlagen und Vermögenswerte der First Republic zu zahlen, und welche Verluste die FDIC hinnehmen müsste, um den Deal abzuschließen, so die mit der Bank vertrauten Personen Diskussionen.
Am Freitag ging die Aufsichtsbehörde zu JPMorgan, PNC und mehreren anderen Kreditgebern zurück und bot an, ihnen Zugang zu detaillierteren Informationen über First Republic zu gewähren. Den Kreditgebern wurde bis Sonntag Zeit gegeben, verbindliche Gebote abzugeben.
JPMorgan, das eine frühere Anstrengung zur Stabilisierung der Ersten Republik durch die Einberufung einer Gruppe von 11 Banken anführte, um Einlagen in Höhe von 30 Mrd. JPMorgan und PNC lehnten eine Stellungnahme ab.
Es ist nicht klar, wie viele andere Banken bieten werden oder ob die FDIC eines der Angebote für akzeptabel hält. Als die SVB scheiterte, lehnten andere Kreditgeber zunächst ein Angebot ab, und die FDIC richtete eine Brückenbank ein, um ihren Kunden Zugang zu ihrem Geld zu verschaffen.
Die FDIC sagte: „Wir können Berichte, denen zufolge wir für eine offene und betriebsbereite Bank bieten, weder kommentieren noch bestätigen.“
Wenn die in San Francisco ansässige First Republic von der FDIC übernommen wird, wäre dies nach Washington Mutual im Jahr 2008 und der SVB die drittgrößte Bankenpleite in der Geschichte der USA.
Das Geschäftsmodell von First Republic, kostengünstige Einlagen zur Finanzierung billiger Hypotheken zu verwenden, wurde durch steigende Zinssätze unter Druck gesetzt. Am Montag wurde bekannt, dass Kunden Einlagen in Höhe von mehr als 100 Milliarden US-Dollar abgezogen haben, als die Besorgnis über regionale Banken nach dem Zusammenbruch der SVB zunahm.
Wenn eine US-Bank pleitegeht, holt die FDIC Angebote von anderen Kreditgebern für ihre Einlagen und Vermögenswerte ein, um festzustellen, welche die Kunden am besten schützen und die Kosten für den staatlichen Einlagenversicherungsfonds minimieren.
Ziel ist es, einen Käufer zu finden, bevor die FDIC tatsächlich übernimmt. Aber das passiert nicht immer. Im Fall der SVB verwendete die FDIC eine sogenannte „systemische Risikobefreiung“, um alle Einlagen zu garantieren, einschließlich derjenigen, die zu groß sind, um durch eine Einlagensicherung abgedeckt zu werden. Es ist nicht klar, ob dies auch für die großen Einleger von First Republic gelten würde.
Das Wall Street Journal berichtete zuerst, dass JPM und PNC aufgefordert worden seien, ein Angebot abzugeben.