Die in den USA ansässige Investmentfirma GQG hat 1,9 Milliarden US-Dollar in vier Unternehmen der Adani-Gruppe gesteckt und damit dem Infrastruktur-Tycoon Gautam Adani Auftrieb gegeben, nachdem sein Konglomerat vor fünf Wochen von einem Leerverkäuferangriff getroffen worden war.
GQG Partners, das 2016 von Rajiv Jain gegründet wurde und in Australien notiert ist, kaufte Adani-Aktien im Wert von 1,87 Mrd. USD im Sekundärmarktgeschäft, sagte Adani am Donnerstag.
Die Aktien der Unternehmen der Gruppe waren nach einem Bericht des in New York ansässigen Leerverkäufers Hindenburg Research gefallen, in dem Buchhaltungsbetrug und Aktienmanipulation durch die Gruppe behauptet wurden. Adani hat die Anschuldigungen zurückgewiesen, aber die darauf folgende Aktienmarktkrise hat 145 Milliarden Dollar vom kollektiven Marktwert der Gruppe ausgelöscht.
„Was nicht gewürdigt wird, ist, dass es sich um Vermögenswerte handelt, die von einem sehr kompetenten Management verwaltet werden“, sagte Jain der Financial Times. „Die Ausführungsmöglichkeiten sind fantastisch.“
Der Vermögensverwalter kaufte Aktien im Wert von 660 Mio. USD des Flaggschiffunternehmens der Gruppe, Adani Enterprises; 640 Mio. USD in den Adani-Häfen und der Sonderwirtschaftszone; 230 Mio. USD in der Stromsparte Adani Transmission; und 340 Mio. USD im Erneuerbare-Energien-Geschäft Adani Green Energy.
Jain, der mehr als zwei Jahrzehnte bei der Schweizer Gruppe Vontobel Asset Management verbracht hat, bevor er seine eigene Firma gründete, wies die Vorwürfe von Hindenburg mit einem Achselzucken zurück.
„Das macht einen Markt aus, die Leute haben ihre Meinung. Wir haben alles überprüft und hatten das Gefühl, dass der Markt Adani falsch bewertet“, sagte er.
GQG verwaltete im Januar dieses Jahres insgesamt 92 Milliarden US-Dollar.
Jugeshinder „Robbie“ Singh, Chief Financial Officer der Adani Group, sagte, die Transaktion mache GQG zu einem „strategischen Investor“.
Analysten haben gesagt, dass Adani nach einem glaubwürdigen Investor suchte, um den Kurssturz der Aktien einzudämmen, und die Gruppe hofft, dass die Unterstützung von GQG dazu beitragen wird, Investoren für sich zu gewinnen. Adani hat auch versprochen, dass er die Governance in den Privatunternehmen seines Imperiums verbessern wird. Diese Woche teilte die Gruppe den Anleihegläubigern mit, dass sie sich eine Kreditlinie in Höhe von 3 Mrd. USD von Investoren, darunter einem Staatsfonds, gesichert habe, so die Teilnehmer der Sitzungen.
Zu den weiteren prominenten ausländischen Geldgebern der Gruppe gehört der französische Energieriese TotalEnergies, der sich mit Adani an einem börsennotierten Gasunternehmen zusammengetan hat. Der französische Konzern sagte, er lege seine großen Wasserstoffprojekte mit Adani nach dem Hindenburg-Bericht auf Eis.
Der Mischkonzern International Holding Companies aus Abu Dhabi investierte letztes Jahr 2 Milliarden Dollar in drei Adani-Unternehmen, und der Staatsfonds von Katar besitzt einen Anteil von 25 Prozent an Adanis Elektrizitätsgeschäft in Mumbai.
Jain sagte, seine Firma beobachte Adani seit mehr als fünf Jahren und räumte ein, dass seine Aktien zeitweise überteuert seien, obwohl er sagte, dass dies bei vielen Technologieaktien der Fall sei. Er fügte hinzu, dass GQG das weitläufige Konglomerat einer umfassenden Due-Diligence-Prüfung unterzogen habe und eine langfristige Perspektive verfolge.
„Dies war ein sehr tiefer Tauchgang in vielen verschiedenen Bereichen“, sagte er. „Können wir uns trotzdem irren? Ja, natürlich.“