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Die US-Gesamtinflation verlangsamte sich im Januar auf 3,1 Prozent, ein geringerer Rückgang als erwartet, was die Markterwartungen, dass die Federal Reserve im Mai mit der Zinssenkung beginnen wird, in Frage stellte.
Von Bloomberg befragte Ökonomen hatten eine jährliche Verbraucherpreisinflation von 2,9 Prozent prognostiziert, verglichen mit 3,4 Prozent im Dezember.
Die Kerninflation, eine genau beobachtete Kennzahl, die die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise außer Acht lässt, lag im Januar im Jahresvergleich bei 3,9 Prozent und lag damit auf dem Niveau des Vormonats.
Die Zahlen kommen zu einem Zeitpunkt, an dem die Federal Reserve darüber nachdenkt, wann sie in diesem Jahr mit der Senkung der Zinssätze von ihrem aktuellen Niveau von 5,25 bis 5,5 Prozent beginnen soll.
US-Aktien-Futures fielen stark, nachdem die Inflationszahlen höher ausfielen als erwartet, während die Renditen von Staatsanleihen in die Höhe schoss.
Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen, die sich mit den Zinserwartungen ändert, stieg um 0,15 Prozentpunkte auf 4,62 Prozent. Die Benchmark-10-Jahres-Rendite legte um 0,11 Prozentpunkte zu. Die Renditen steigen, wenn die Preise fallen.
Der Dollar, dessen Bewegungen von Änderungen der Zinserwartungen beeinflusst werden, wurde um 0,4 Prozent höher gehandelt und machte damit einen früheren Rückgang rückgängig.
Futures-Kontrakte, die an den S&P 500 gekoppelt sind, verlängerten frühere Verluste und wurden um mehr als 1 Prozent niedriger gehandelt, während die Futures-Kontrakte, die den technologielastigen Nasdaq 100 abbilden, vor der Eröffnung in New York um 1,6 Prozent fielen.
Der dramatische Rückgang der Inflation im vergangenen Jahr hat die Zentralbanker in den USA, Europa und Großbritannien dazu veranlasst, weitere Zinserhöhungen auszuschließen und die Möglichkeit von Zinssenkungen zu diskutieren.
Letzten Monat sagte Fed-Vorsitzender Jay Powell, dass der Offenmarktausschuss der Federal Reserve damit rechnet, die Zinssätze in diesem Jahr dreimal zu senken, er deutete jedoch an, dass es unwahrscheinlich sei, damit zu beginnen, bis weitere Fortschritte in Richtung seines Inflationsziels von 2 Prozent erzielt worden seien.
Das von der Fed bevorzugte Inflationsmaß ist der Kernindex der persönlichen Konsumausgaben, der sich drastischer verlangsamt hat als der VPI. Der PCE-Kernindex stieg im Januar auf Jahresbasis um 2,9 Prozent, der erste Wert von weniger als 3 Prozent seit etwa drei Jahren.
Die nächste geldpolitische Sitzung der Fed ist für den 19. und 20. März geplant und wird dort ihre neueste „Dot-Plot“-Umfrage veröffentlichen, die die Prognosen der Beamten für Zinssätze, Inflation und Arbeitslosigkeit zeigt.