Der US-Verbraucherpreisindex stieg im Juli im Jahresvergleich um 8,5 Prozent, ein langsamerer Jahresanstieg im Vergleich zum Juni, da der Inflationsdruck aufgrund niedrigerer Benzinpreise nachließ.
Die am Mittwoch veröffentlichten CPI-Daten zeigten keinen Anstieg zwischen Juni und Juli, verglichen mit einem monatlichen Anstieg von 1,3 Prozent vor einem Monat. Auf Jahresbasis verlangsamte sich der CPI von einem Anstieg von 9,1 Prozent im Juni.
Beide Zahlen waren Verbesserungen gegenüber den Erwartungen der Ökonomen von einem monatlichen Anstieg des VPI um 0,2 Prozent und einem jährlichen Anstieg um 8,7 Prozent – aber die durchschnittliche Inflation liegt immer noch nahe am 40-Jahres-Hoch.
Es ist unwahrscheinlich, dass die Daten eine Verschiebung darstellen, die groß genug ist, um die Federal Reserve davon abzuhalten, eine aggressivere Straffung der Geldpolitik voranzutreiben, um die Inflation zu dämpfen.
Die Kernmessgröße CPI – die volatilere Lebensmittel- und Energiepreise ausblendet und von der Fed am genauesten beobachtet wird – verzeichnete einen geringeren monatlichen Anstieg von 0,3 Prozent im Vergleich zu 0,7 Prozent im Juni. Auf Jahresbasis stieg er jedoch unverändert um 5,9 Prozent.
Die Aktien-Futures an der Wall Street stiegen nach der Inflationsanzeige sprunghaft an, wobei die Kontrakte, die den breiten S&P 500-Index abbilden, um 1,6 Prozent stiegen. Diejenigen, die den Nasdaq 100 verfolgen, der Technologieaktien umfasst, die empfindlicher auf Änderungen der Zinserwartungen reagieren, legten um 2,2 Prozent zu.
US-Staatsanleihen erholten sich ebenfalls, wobei die Rendite der 10-jährigen Schatzanweisung – ein Indikator für die weltweiten Kreditkosten – um 0,1 Prozentpunkte auf knapp 2,7 Prozent fiel. Die politiksensitive Zweijahresrendite rutschte um 0,19 Prozentpunkte auf 3,1 Prozent ab, was einen starken Kursanstieg des Instruments widerspiegelt.
Händler begannen, kleinere Zinserhöhungen der Fed in den kommenden Monaten einzupreisen. Vor dem Bericht erwartete der Terminmarkt, dass die Zentralbank die Zinsen bis zum Jahresende auf 3,6 Prozent anheben würde. Die Erwartungen liegen jetzt bei 3,4 Prozent. Wetten, dass die Fed die Zinsen bei ihrer Sitzung im September um 0,75 Prozentpunkte anheben würde, gingen ebenfalls zurück.
Die Inflationsdaten wurden nach einem starken Stellenbericht vom Freitag letzter Woche veröffentlicht, der die Befürchtungen einer kurzfristigen Rezession zerstreute, aber darauf hindeutete, dass die Fed Schwierigkeiten hatte, die überhitzte Wirtschaft abzukühlen.
Es kommt, als die Regierung von Präsident Joe Biden und die Demokraten im Kongress die Verabschiedung eines 700 Milliarden Dollar schweren Klima-, Steuer- und Gesundheitsgesetzes durch den Senat feierten, das eine entscheidende Säule der Wirtschaftsagenda des Präsidenten darstellt.
Obwohl sie es als Inflationsminderungsgesetz bezeichnet haben, wird erwartet, dass das Gesetz kurzfristig keine wesentlichen Auswirkungen auf die Preise haben wird. Bestimmte Maßnahmen sollen jedoch mittel- und langfristig die Kosten senken, darunter eine Bestimmung, die es der Regierung ermöglicht, Preise für verschreibungspflichtige Medikamente auszuhandeln.
Zusätzliche Berichterstattung von Harriet Clarfelt in London