Die US-Aufsichtsbehörden übernahmen am Freitag die Silicon Valley Bank, nachdem ein Ansturm von Einlagenabflüssen und ein Einbruch des Aktienkurses zu Unsicherheit über die Zukunft des technologieorientierten Kreditgebers geführt hatten.
Es ist die zweitgrößte Bankenpleite in der Geschichte der USA nach dem Zusammenbruch von Washington Mutual im Jahr 2008.
Die Bank hatte früher am Tag ihre Bemühungen aufgegeben, neue Mittel in Höhe von 2,25 Mrd.
Die SVB-Aktien wurden während des frühen Handels an der New Yorker Nasdaq-Börse gestoppt, da das Management versuchte, die Anleger zu beruhigen.
Neues Kapital aus dem Aktienverkauf hätte dazu beigetragen, die Verluste in Höhe von rund 1,8 Milliarden US-Dollar zu überbrücken, die SVB durch den Verkauf von Wertpapieren im Wert von rund 21 Milliarden US-Dollar entstanden sind, der eingeleitet wurde, um Kunden zu decken, die Einlagen von der Bank abzogen.
Es plante, 1,25 Mrd. USD seiner Stammaktien an Investoren und weitere 500 Mio. USD an obligatorischen wandelbaren Vorzugsaktien zu verkaufen, die für die bestehenden Aktionäre etwas weniger verwässernd sind.
SVB reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme. Die Mitarbeiter wurden am Freitag vom Unternehmen gebeten, von zu Hause aus zu arbeiten, während das Managementteam der Bank unter der Leitung von Vorstandsvorsitzendem Greg Becker Gespräche über mögliche nächste Schritte führt, so zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Die Eidgenössische Einlagensicherungsanstalt kündigte an, alle Einlagen der SVB für eine spätere Verfügung einzubehalten. Die Regulierungsbehörde hat in der Vergangenheit versucht, gescheiterte Kreditgeber mit einer größeren und stabileren Institution zusammenzuführen. Washington Mutual beispielsweise wurde an JPMorgan Chase verkauft.
US-Bankpleiten waren in den letzten Jahren äußerst selten: 2020 und 2021 gab es keine, zuletzt waren es mehr als 10 2014.
Die Probleme der Bankengruppe resultieren aus einer Entscheidung, die auf dem Höhepunkt des Technologiebooms getroffen wurde, 91 Mrd. USD ihrer Einlagen in langfristigen Wertpapieren wie Hypothekenanleihen und US-Treasuries zu parken, die als sicher galten, aber jetzt 15 Mrd. USD weniger wert sind als bei der SVB kauften sie, nachdem die Federal Reserve die Zinssätze aggressiv angehoben hatte.
Am Donnerstag eilten die SVB und ihr Konsortialbank Goldman Sachs um den Abschluss des Aktienangebots. Während Goldman bis zum Nachmittag genug Interesse an dem Wandelanleihengeschäft gesichert hatte, hatte der Stammaktienverkauf Schwierigkeiten, als die SVB-Aktien abrutschten, so eine Person, die mit der Angelegenheit vertraut war.
Die Private-Equity-Gesellschaft General Atlantic hatte sich verpflichtet, 500 Millionen Dollar an Eigenkapital bereitzustellen, wenn das Angebot abgeschlossen worden wäre. Goldman Sachs arbeitete kurzzeitig daran, eine breitere Gruppe von Privatkapitalinvestoren zusammenzubringen, aber dieser Plan wurde nicht verwirklicht, weil die SVB-Aktien so stark fielen, so Quellen, die über die Angelegenheit informiert wurden.
Die Aktien der Bank verzeichneten am Donnerstag ihren größten Rückgang aller Zeiten und löschten 9,6 Milliarden US-Dollar von der Marktkapitalisierung der Bankengruppe. Die SVB-Aktie war am Freitag vor Bekanntgabe des Stopps im vorbörslichen Handel um mehr als 60 Prozent gefallen.
Bis Freitagmorgen war der Verkauf von Aktien und Wandelschuldverschreibungen nach Angaben von mit der Angelegenheit vertrauten Personen verschoben worden.
Die Auswirkungen der Probleme des SVB sind weithin zu spüren. Der Kreditgeber ist der Bankpartner für die Hälfte der US-Venture-finanzierten Technologie- und Life-Science-Unternehmen und ist stark präsent, wenn es darum geht, Kreditlinien für die Privatkapitalbranche in Höhe von 10 Billionen US-Dollar anzubieten.
Ihre Kunden hatten begonnen, zunehmend Angst vor der Finanzlage der Bank zu entwickeln, und einige Start-ups waren besorgt genug, um ihr Geld abzuziehen.
Einige Risikokapitalgruppen sagten der Financial Times, sie seien besorgt über den Wertverfall der SVB-Aktien und rieten einigen ihrer Portfoliounternehmen, einen Teil ihrer Einlagen vom Kreditgeber abzuziehen. Andere sagten jedoch, dass sie ihren Portfoliounternehmen diesen Rat nicht geben würden.
„Die 40-jährige Geschäftsbeziehung der SVB zur Unterstützung des Silicon Valley hat sich innerhalb von 14 Stunden in Luft aufgelöst“, sagte ein leitender Angestellter eines Multimilliarden-Dollar-Venture-Capital-Fonds. Er sagte, seine Firma habe Start-ups, in die sie investiert, gewarnt, „besonnen“ zu sein und am Donnerstag keinen Ansturm auf die SVB zu schüren.
Der Niedergang der SVB, der durch die Angst vor zinsbedingten Verlusten ausgelöst wurde, hat eine breitere Ansteckung bei Finanzaktien ausgelöst und die Aufmerksamkeit auf die potenziellen Auswirkungen gelenkt, die steigende Zinsen auf die Nettozinserträge anderer Banken haben könnten.
Die vier größten US-Banken – JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo und Bank of America – verloren beim Handel am Donnerstag ebenfalls 52,4 Milliarden Dollar an Marktwert.
Einige kleinere Kreditgeber, insbesondere in Kalifornien, brachen beim Handel am frühen Freitag stark ein. PacWest Bancorp fiel um bis zu 25 Prozent, während First Republic, ein Konkurrent von SVB, mehr als 40 Prozent verlor, bevor es den Großteil seiner Verluste wieder wettmachte.
Berichterstattung von Eric Platt, Ortenca Aliaj, Antoine Gara und Joshua Franklin in New York und Tabby Kinder und George Hammond in San Francisco. Zusätzliche Berichterstattung von Brooke Masters und Stephen Gandel in New York