Die Schuldenmärkte der Eurozone gerieten am Mittwoch unter Druck, nachdem schlechter als erwartete britische Inflationsdaten einen starken Ausverkauf der Staatsanleihen des Landes auslösten.
Die Zahlen des Verbraucherpreisindex für das Vereinigte Königreich zeigten im Juli einen Anstieg von 10,1 Prozent gegenüber dem Vorjahr, höher als der Juni-Wert von 9,4 Prozent und über der Konsensprognose der Ökonomen von einem Anstieg von 9,8 Prozent.
Die Zahlen lösten eine Flucht bei kurzfristigen britischen Schuldtiteln aus, die empfindlich auf Änderungen der Zinserwartungen reagieren, wobei die zweijährige Rendite um 0,24 Prozentpunkte auf 2,39 Prozent stieg. Die Renditen zehnjähriger Gilts stiegen um 0,12 Prozentpunkte auf 2,24 Prozent. Anleiherenditen steigen, wenn ihre Kurse fallen.
Diese Verkäufe prallten an den Anleihemärkten der Eurozone ab, wobei die deutsche Zweijahresrendite um 0,12 Prozentpunkte auf knapp 0,7 Prozent stieg und die entsprechende Rendite Italiens um 0,14 Prozentpunkte auf 1,56 Prozent stieg. US-Anleihen gerieten weniger unter Druck, die zweijährige Rendite stieg um 0,04 Prozentpunkte auf 3,3 Prozent.
Die Bewegungen bei Gilts dürften die Bank of England unter Druck setzen, die Zinssätze aggressiver anzuheben, was Bedenken hinsichtlich der Wachstumsaussichten Großbritanniens auslöste, sagten Investoren. „Die heute höher als erwartete Inflationsfreigabe, kombiniert mit der Aussicht auf eine höhere Inflation im Herbst, betont die politische Herausforderung für die Bank of England“, sagte David Dowsett, Global Head of Investments bei GAM Investments.
Als sich die Wachstumssorgen verstärkten, gaben auch die Aktienmärkte nach. Der FTSE 100, der in Richtung internationaler Energie- und Rohstoffunternehmen gewichtet ist und in diesem Jahr 1,7 Prozent zulegte, verlor 0,4 Prozent.
„Das Ausmaß der jetzt drohenden Einkommensklemme [UK] Haushalte werden schwer zu ignorieren sein, und Maßnahmen zum Schutz der Schwächsten sind wahrscheinlich“, sagte Hussain Mehdi, Makro- und Anlagestratege bei HSBC Asset Management. „Allerdings wird die reale Kaufkraft insgesamt sehr eingeschränkt bleiben, und inmitten einer immer noch restriktiven Bank of England ist eine Rezession in diesem Jahr ein Basisfall.“
Der regionale europäische Aktienindex Stoxx 600 gab um 0,3 Prozent nach und der deutsche Index Dax verlor 0,9 Prozent. In Asien schloss der japanische Topix-Index um 1,3 Prozent im Plus, während der Hongkonger Hang Seng um 0,5 Prozent zulegte.
Die düsteren Inflationszahlen aus Großbritannien kamen nur eine Woche, nachdem US-Daten signalisierten, dass sich die Wachstumsrate der Verbraucherpreise in der größten Volkswirtschaft der Welt stabilisieren könnte.
Der breite S&P 500 der Wall Street legte am Dienstag zu und schloss um 0,2 Prozent, während der technologielastige Nasdaq Composite um 0,2 Prozent nachgab, nachdem Gewinnergebnisse von Einzelhändlern wie Walmart und Home Depot auf die Stärke der Verbraucher hindeuteten. Futures-Kontrakte, die den S&P und den Nasdaq 100 verfolgen, fielen am Mittwoch um 0,6 Prozent bzw. 0,7 Prozent.
Später in der Sitzung werden die Anleger das Protokoll der jüngsten geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve auf weitere Hinweise zur Strategie der Zentralbank zur Bekämpfung der Inflation untersuchen.
Brent-Rohöl legte am Mittwoch um 0,7 Prozent auf 92,98 $ pro Barrel zu, blieb aber in der Woche um mehr als 5 Prozent niedriger, da Rezessionsängste weiterhin die Nachfrageerwartungen belasten.
Das Pfund blieb gegenüber dem Dollar und dem Euro weitgehend stabil und gewann 0,1 Prozent gegenüber dem Greenback, um bei 1,21 $ gehandelt zu werden.