Start-ups aus dem Silicon Valley bemühen sich, Mitarbeiter zu bezahlen und Quellen für die Ersatzfinanzierung zu finden, nachdem die Aufsichtsbehörden am Freitagmorgen eingegriffen und die Silicon Valley Bank geschlossen haben, wodurch Einlagen gestrandet sind, die als Lebenselixier vieler Technologieunternehmen in der Frühphase dienen.
Die Bank war die 16. größte in den USA und ein zentraler Bestandteil des Silicon Valley-Ökosystems und betreute etwa die Hälfte aller von Risikofonds unterstützten Technologie-Startups und viele ihrer Investoren.
Es befindet sich jetzt in den Händen der Konkursverwalter bei der FDIC, sodass die Inhaber von Einlagen sich mit unmittelbaren betrieblichen Problemen auseinandersetzen und sich über die Möglichkeit ärgern müssen, dass ihr Bargeld wochen- oder monatelang außer Reichweite sein könnte.
„Dies ist ein *Extinction-Level-Event* für Start-ups und wird Start-ups und Innovationen um 10 Jahre oder mehr zurückwerfen. . . Alle kleinen Start-ups, die Googles und Facebooks von morgen, werden ausgelöscht, wenn wir keine Lösung finden“, schrieb Garry Tan, Präsident des bekannten Start-up-Beschleunigers Y Combinator, am Freitag in einem Tweet.
„30 % der YC-Unternehmen, die über SVB exponiert sind, können in den nächsten 30 Tagen keine Gehaltsabrechnung machen“, fügte er hinzu.
Besonders drängend ist das Thema für kleinere Unternehmen ohne große Liquiditätsreserven.
„Im Moment findet jeder heraus, ob seine Gehaltsabrechnung durchgeht, wenn die SVB zahlen soll“, sagte Zach Coelius, ein Risikokapitalinvestor in Unternehmen in der Frühphase, von denen viele ausschließlich bei SVB Bankgeschäfte tätigen.
„Auf diesen Bankkonten fließt jeden Tag viel Geld, das sich plötzlich nicht mehr bewegt. Es wird große Konsequenzen für das gesamte Ökosystem geben. Bezahlte Mitarbeiter, bezahlte Lieferanten, Finanzierung [rounds] Schließen.“
Rippling, ein Unternehmen für Gehaltsabrechnungssoftware, das von Start-ups genutzt wird und sich auf das Zahlungsnetzwerk von SVB stützte, handelte schnell, um Störungen zu vermeiden, als sich die Position der Bank am Donnerstag verschlechterte, und beschleunigte eine geplante Verlagerung der Gehaltsabrechnung auf die Infrastruktur von JPMorgan.
Aber es konnte nicht schnell genug handeln, um sicherzustellen, dass die Mitarbeiter des Start-ups am Freitag wie gewohnt bezahlt wurden, da die Bemühungen der SBV, neues Kapital zu beschaffen, scheiterten und die Kontoinhaber darum eilten, Einlagen aus der Bank zu entfernen. Die FDIC gab später bekannt, dass sie die Bank übernommen hatte.
„Lohnflüge für heute von SVB wurden nicht bezahlt“, schrieb Parker Conrad, der Vorstandsvorsitzende des Unternehmens, am Freitagmorgen auf Twitter.
„Das Letzte, was wir heute Morgen von SVB gehört haben, war, dass dies eine operative Verzögerung war und Mittel freigegeben werden. Die Beteiligung der FDIC macht uns jedoch skeptisch gegenüber den Zusicherungen, die wir von der SVB erhalten.“
Ein Gründer, dessen Unternehmen etwa 100.000 US-Dollar auf einem SVB-Konto gesperrt hat, arbeitete am Freitag daran, wie er seine Mitarbeiter bezahlen sollte. „Wir werden es irgendwann bekommen [deposits] zurück, aber jetzt ist die Regierung involviert, es könnte Wochen dauern – das könnte operative Probleme verursachen. Das ist nicht gut“, sagte er.
Einlagen von bis zu 250.000 US-Dollar sind staatlich versichert, aber die Mehrheit der SVB-Kunden liegt außerhalb dieser Schwelle. Die Bank berichtete Ende letzten Jahres, dass 151 Milliarden Dollar ihrer gesamten inländischen Einlagen von 173 Milliarden Dollar nicht versichert waren. Die FDIC sagte, dass Kunden bis Montagmorgen Zugang zu versicherten Einlagen erhalten, während nicht versicherte Einleger eine Vorausdividende und eine Zwangsverwaltungsbescheinigung für alles über dieser Summe erhalten.
Startups und Investoren beeilten sich, am Donnerstag Gelder von der SVB abzuziehen und Konten bei Konkurrenten wie JPMorgan und Spezialbanken wie Mercury und Series Financial zu eröffnen. Aber die zentrale Position der SVB im Tech-Ökosystem wird schwerer zu übertragen sein. Die Bank hält nicht nur Einlagen, sondern garantiert auch Tech-IPOs, finanziert die Lieblingsprojekte von Unternehmern und veranstaltet regelmäßig Veranstaltungen in Kalifornien.
Von der Financial Times befragte Einlageninhaber hofften, dass die Bank aus der Zwangsverwaltung aufgekauft würde und dass ein neuer Eigentümer Konten wieder eröffnen und die Kreditvergabe wieder aufnehmen würde. Sollte sich jedoch kein Käufer finden, befürchteten sie eine weitere Verschlechterung der Situation.
Ein VC gab an, Anrufe von nervösen Start-up-Gründern entgegenzunehmen, die Ratschläge zur Kommunikation der Gehaltsfrage an die Mitarbeiter wollten und befürchteten, dass sie mit der Entlassung beginnen müssten, wenn sich in den nächsten Tagen kein Käufer für die SVB finden ließe.
Coelius sagte, er und andere Investoren bereiten sich darauf vor, kurzfristige Kredite an Portfoliounternehmen zu schreiben, um sie zu überbrücken, wenn am Montag immer noch nicht auf die Einlagen zugegriffen werden kann. Aber, fügte er hinzu, „es wird Unternehmen geben, die schneller sterben werden, weil sie keine Chance bekommen, es herauszufinden“.