Die US-Staatsanleihen erholten sich am Mittwoch und drückten die Renditen von Staatsanleihen auf den niedrigsten Stand seit sieben Monaten, nachdem die Anleger schwächer als erwartete Berichte über den US-Arbeitsmarkt und den Dienstleistungssektor verdaut hatten.
Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen, die empfindlicher auf die Geldpolitik reagieren, und 10-jähriger Staatsanleihen fielen beide um 0,02 Prozentpunkte auf 3,31 Prozent bzw. 3,79 Prozent und schwächten sich von den Gewinnen früher in der Sitzung ab.
Aktien rutschten in der Sitzung ab, wobei der Blue-Chip S&P 500 0,2 Prozent verlor, da die Anleger Wachstumsaktien zugunsten defensiverer Sektoren zu meiden schienen, die in einem Abschwung tendenziell widerstandsfähiger sind. Versorger stiegen um 2,6 Prozent, das Gesundheitswesen um 1,7 Prozent und Basiskonsumgüter um 0,6 Prozent, während der Technologiesektor um 1,5 Prozent zurückging. Der Nasdaq Composite gab um 1,2 Prozent nach.
Die Bewegungen folgten einem Duo schwacher Wirtschaftsberichte, die weitere Anzeichen dafür waren, dass die US-Wirtschaft und der Arbeitsmarkt an Dynamik verlieren.
Der Gehaltsabrechnungsverarbeiter ADP sagte, private Unternehmen in den USA hätten im März 145.000 Arbeitsplätze geschaffen, weniger als die Prognosen von 200.000. Ein separater Bericht des Institute for Supply Management zeigte, dass sich der große Dienstleistungssektor im letzten Monat abkühlte, mit einer Verlangsamung seines Beschäftigungs-Subindex.
Anfang dieser Woche gab das Arbeitsministerium bekannt, dass die Stellenangebote in den USA im Februar auf den niedrigsten Stand seit fast zwei Jahren gefallen sind.
Die neuesten Daten deuten darauf hin, dass der angespannte US-Arbeitsmarkt, der ein wichtiger Faktor für die hohe Inflation war, Anzeichen einer Flaute zeigt.
Bill Adams, Chefökonom der Comerica Bank, sagte: „Der Arbeitsmarkt wird weniger angespannt. Dies ist eine der Bedingungen der Fed, um ihre Zinserhöhungskampagne zu unterbrechen, aber die Fed möchte auch, dass sich die Kerninflation weiter verlangsamt.“
Analysten blicken auf die einflussreicheren Zahlen zur Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft am Freitag, um weitere Klarheit zu schaffen. Die Anleger sehen jetzt mehr als nur Chancen, dass die Fed die Zinssätze bei ihrer nächsten Sitzung im Mai beibehalten wird, obwohl die Märkte immer noch eine moderate Chance auf eine Erhöhung um einen Viertelprozentpunkt einpreisen.
„Die Geschichte der letzten Monate war, dass der Arbeitsmarkt standhält“, sagte Andrew Hunter, stellvertretender Chefökonom der USA bei Capital Economics. „Wir glauben, dass eine stärkere Verlangsamung bevorsteht, es ist nur eine Frage des Zeitpunkts.“
US-Bankaktien fielen ebenfalls, da die Anleger angesichts der Folgen der jüngsten Bankenkrise weiterhin nervös sind. Der KBW-Bankenindex, der 22 US-Banken abbildet, verlor 0,5 Prozent nach den Verlusten vom Dienstag, die auftraten, nachdem JPMorgan-Chef Jamie Dimon gewarnt hatte, die Krise sei „noch nicht vorbei“ und ihre Auswirkungen würden „in den kommenden Jahren“ zu spüren sein.
Emmanuel Cau, Leiter der europäischen Aktienstrategie bei Barclays, sagte: „Bisher wurde die Ansteckung eingedämmt, aber ich denke, wir haben keine Perspektive für die breiteren Auswirkungen des Endes des leichten Geldes und der höheren Zinsen. Es kann Nischen der Instabilität geben.“
Auch europäische Aktien verloren am Mittwoch an Boden. Der regionale Stoxx 600 verlor 0,2 Prozent, der deutsche Dax 0,5 Prozent und der französische CAC 40 0,4 Prozent. Der Londoner FTSE 100 stieg um 0,3 Prozent.
In Asien schloss der Hang Seng Index um 0,7 Prozent, während Chinas CSI 300 um 0,3 Prozent zulegte.
Der Dollar-Index, der den Greenback gegenüber einem Korb aus sechs Peer-Währungen misst, stieg um 0,3 Prozent. Gold blieb unverändert bei 2.020,26 je Unze, dem höchsten Stand seit März 2022.