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Die Renditen deutscher Anleihen und der Euro fielen am Mittwoch, nachdem eine Umfrage zur Geschäftsaktivität in der Eurozone hinter den Erwartungen zurückblieb und Händler darauf wetteten, dass eine sich verlangsamende Wirtschaft die Zentralbank dazu zwingen würde, die Zinserhöhungen zu begrenzen.
Die Renditen der politiksensiblen zweijährigen deutschen Bundesanleihen fielen um 0,11 Prozentpunkte auf 3,99 Prozent, nachdem der HCOB-Flash-Einkaufsmanagerindex für die Eurozone im August auf ein 33-Monats-Tief von 47 fiel. Die Zahl lag unter dem Wert von 48,6 im Vormonat und unter den Markterwartungen von 48,5.
Die Umfrage, ein Maß für die Produktions- und Dienstleistungsaktivität der Region, dämpfte auch die Gewinne an den Aktienmärkten der Region, da Händler abwägten, ob sie Druck auf die Europäische Zentralbank ausüben würde, ihre Zinserhöhungskampagne im 20-Länder-Block zu stoppen.
Die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen, einer regionalen Benchmark, sank um 0,12 Prozentpunkte auf 2,53 Prozent. Die Anleiherenditen steigen, wenn die Preise fallen. Der Euro fiel gegenüber dem Dollar um 0,4 Prozent auf 1,081 US-Dollar, den schwächsten Stand seit Juni.
Der regionale Stoxx Europe 600 halbierte seine anfänglichen Gewinne und notierte 0,3 Prozent höher. Der französische Cac 40 drehte mit einem Minus von 0,1 Prozent ins Negative, während der deutsche Dax unverändert blieb.
Ein Wert unter der neutralen Marke von 50 weist darauf hin, dass die Mehrheit der an der Umfrage teilnehmenden Unternehmen einen allgemeinen Rückgang ihrer Geschäftstätigkeit meldete.
Laut Melanie Debono, leitende Ökonomin für Europa bei Pantheon Macroeconomics, „gehen Analysten davon aus, dass die Inflation im Dienstleistungssektor in den kommenden Monaten so weit nachlassen wird, dass die EZB überzeugt werden kann, die Zinsen nicht über September hinaus anzuheben“.
Die EZB hatte die Zinsen zuletzt im Juli um einen Viertelprozentpunkt auf 3,75 Prozent angehoben, ein Niveau wie seit 2001 nicht mehr. Die Mehrheit der Marktteilnehmer hatte bei der nächsten Zentralbanksitzung im September mit einer weiteren Erhöhung um einen Viertelprozentpunkt gerechnet.
Am Mittwoch hatten Händler eine 51-prozentige Wahrscheinlichkeit eingepreist, dass die EZB bei der nächsten geldpolitischen Sitzung eine Erhöhung um einen Viertelpunkt vornehmen würde, wie aus von Refinitiv zusammengestellten Daten und auf Basis von Zinsderivatpreisen hervorgeht.
Futures-Kontrakte, die den Wall Street-Benchmark S&P 500 und den technologieorientierten Nasdaq 100 abbilden, stiegen beide um 0,1 Prozent, da die Anleger auf Gewinne von Nvidia, dem Vorreiter der US-Technologiebranche, warteten.
Der Chiphersteller, der den Hype um künstliche Intelligenz nutzte, um in diesem Jahr dem Billionen-Dollar-Club beizutreten, legte im vorbörslichen Handel um 0,5 Prozent zu, als er sich auf die Veröffentlichung seiner Finanzergebnisse nach Börsenschluss vorbereitete.
Unterdessen waren die asiatischen Märkte am Mittwoch gemischt: Der chinesische CSI 300 fiel um 1,6 Prozent und der südkoreanische Kospi um 0,4 Prozent, während der Hongkonger Hang Seng um 0,1 Prozent stieg und der japanische Topix um 0,5 Prozent zulegte.