Zwei Wochen nach der Ankunft des erfahrenen Aufsichtsbeamten Liu Rong in der Zentralprovinz Henan kam es vor einer örtlichen Filiale der People’s Bank of China zu Zusammenstößen zwischen Sicherheitsbeamten in Zivil und Hunderten von Demonstranten.
Die Demonstranten wollten unbedingt rund 40 Mrd. Rmb (5,9 Mrd. USD) an eingefrorenen Einlagen von vier ländlichen Banken zurückerhalten. Pekings Einsatz von Liu, einem Veteranen der chinesischen Bankenregulierung, deutete darauf hin, dass die Zentralregierung eine schnelle Lösung für die Pattsituation wünschte.
Einen Tag nach dem seltenen Ausbruch öffentlicher Meinungsverschiedenheiten am 10. Juli löschte Lius Team die Flammen der Unruhen mit dem Versprechen, Gelder zurückzuzahlen, die die Demonstranten durch Betrug verloren hatten – aber größerer Schaden war bereits angerichtet worden.
Die Proteste in Henan erregten landesweite Aufmerksamkeit, zum Teil, weil lokale Beamte die persönlichen Gesundheits-Apps von mehr als 1.000 Einlegern manipulierten, um zu implizieren, dass sie einem hohen Covid-19-Risiko ausgesetzt waren, und sie am Protest hinderten. Fünf mit dem Fall in Verbindung stehende Beamte wurden entlassen oder degradiert.
Während Bankeinlagen die sichersten Vermögenswerte in jedem Finanzsystem sein sollten, hat der Fall Henan – an dem auch eine weitere Bank in der Provinz Anhui beteiligt ist – Bedenken hinsichtlich einer laxen Regulierung in Chinas massivem ländlichen Bankensektor geweckt und Lücken im System der Einlagensicherung des Landes aufgedeckt.
Obwohl die Probleme bei ländlichen Banken an sich nicht als systemisches Finanzrisiko angesehen werden, haben sie den Druck auf eine von Covid-19, einem jahrelangen Immobilienabschwung und einer breiteren Wachstumsverlangsamung gebeutelte Wirtschaft verstärkt.
„Wir machen uns keine Sorgen um die ländlichen Banken in Henan per se“, sagten Analysten der US-Bank Citi. „Die Situation könnte sich jedoch verschlechtern, wenn die Öffentlichkeit anfangen würde, sich Sorgen um andere Banken zu machen, insbesondere um einige größere Finanzinstitute.“
Ein Ansturm auf die Banken begann im April, nachdem die örtliche Polizei eine Untersuchung gegen Henan New Fortune in Privatbesitz, den größten Anteilseigner aller vier Institute, eingeleitet hatte. Sie beschuldigten eine kriminelle Bande, angeführt von Lü Yi, dem Eigentümer von Henan New Fortune, Banken betrogen zu haben, indem sie Kredite gefälscht und Gelder illegal überwiesen hätten.
Am 11. Juli versprach die China Banking and Insurance Regulatory Commission (CBIRC), einzelne Anleger mit Einsparungen von bis zu 500.000 Rmb (74.000 USD) zurückzuzahlen. Das wird laut S&P Global Ratings etwa 20 Mrd. Rmb kosten.
Bank läuft in der Provinz Henan
Sicherheitsbeamte in Zivil stoßen vor einer Filiale der People’s Bank of China in Zhengzhou, Provinz Henan, mit Demonstranten zusammen © Reuters
18. April
Die Yuzhou Xinminsheng Village Bank, die Shangcai Huimin County Bank, die Zhecheng Huanghuai Community Bank und die New Oriental Country Bank of Kaifeng stellen die Online-Bargeldabhebungen ein
19. April
Die örtliche Polizei leitet ein Verfahren gegen die Henan New Fortune Group, den größten Anteilseigner der vier Banken, wegen betrügerischer Managementpraktiken ein
13. Juni
Hinterleger stellen fest, dass ihr Henan-Gesundheitscode rot ist, sodass sie nicht mehr protestieren können
30. Juni
Liu Rong, ein ehemaliger Top-Bankenwächter, übernimmt die Leitung der Finanzaufsichtsarbeit von Henan
10. Juli
Ein Einlegerprotest vor der örtlichen Zentralbank mündet in gewalttätige Auseinandersetzungen
11. Juli
Die Behörden von Henan veröffentlichen den ersten Erstattungsplan für Einleger
20. Juli
Die Bankenaufsicht verspricht, nächste Woche eine zweite Erstattungsrunde zu starten
Die Regulierungsbehörden hoffen, dass ihr Ansatz die große Mehrheit kleinerer Einleger besänftigen wird. Die ersten Zahlungen werden aus eingezogenen kriminellen Geldern stammen, sagten die Aufsichtsbehörden, aber es ist noch nicht klar, wie größere Konten zurückgezahlt werden und wer den endgültigen Scheck abholen wird.
Harry Hu, Senior Director bei S&P, sagte, dass die Lösung des Falls durch die Aufsichtsbehörden einen „tiefgreifenden Einfluss“ als Beispiel für andere lokale Regierungen und notleidende Kreditnehmer haben werde.
Viele Menschen hatten bei jeder Bank weniger als 500.000 Rmb eingezahlt, um sicherzustellen, dass ihre Ersparnisse durch das Einlagensicherungssystem des Landes geschützt waren. Dieses System hat jedoch im Vergleich zu anderen Ländern begrenzte Reserven, und die chinesischen Behörden waren sich bisher nicht klar über die Klassifizierung des verlorenen Geldes – wenn sie der Meinung sind, dass es durch Betrug gestohlen wurde, greift die Versicherung möglicherweise nicht.
„Da die Art der fehlenden Gelder zum jetzigen Zeitpunkt unklar bleibt, ist es ungewiss, ob das Einlagensicherungssystem ausgelöst wird“, sagte Hu von S&P.
Nach den Protesten in Henan haben Chinas Zentralbanker die Idee einer systemischen Bedrohung des Finanzsystems heruntergespielt. „Finanzielle Risiken sind weitgehend unter Kontrolle, und 99 Prozent unseres Bankvermögens befinden sich in einem sicheren Bereich“, sagte Sun Tianqi, Leiter des Finanzstabilitätsbüros der PBoC.
Dennoch haben Beamte der PBoC auch gesagt, dass ländliche Banken nach wie vor die am stärksten gestressten des Landes sind und ein Drittel der 316 Institute ausmachen, die aufgrund ihrer finanziellen Gesundheit als „hohes Risiko“ eingestuft werden.
In den letzten drei Jahren haben sie die kleinen Banken und ihre Aktionäre unter die Lupe genommen, wobei sie sich auf Kredite der Banken an ihre eigenen Investoren konzentrierten, eine Praxis, die an die US-Sparkreditkrise in den 1980er Jahren erinnert.
Seit 2019 „benannt und beschämt“ die CBIRC skrupellose Bankbesitzer, was zu einer Reihe von Fusionen in schwachen Regionen wie Shanxi und Liaoning führte, als Teil ihres Bestrebens, die regionale Bankenführung zu verbessern.
Doch das Wiederaufleben von Betrug im ländlichen Bankwesen hinterlässt ein Fragezeichen hinsichtlich der Komplizenschaft lokaler Aufsichtsbehörden und ob die CBIRC genug getan hat, um das System während eines wirtschaftlichen Abschwungs vor allgegenwärtigem moralischem Risiko zu schützen.
Stattdessen beschleunigt Peking die Emission spezieller lokaler Staatsanleihen, um kleineren Banken Kapital zuzuführen. Eine Gesamtquote von 103 Mrd. Rmb (15,3 Mrd. USD) solcher Anleihen wurde den Provinzen Liaoning, Gansu und Henan sowie der Stadt Dalian in der ersten Hälfte des Jahres 2022 gewährt. Die Bankenaufsicht hat angekündigt, dass bis August weitere Anleihen ausgegeben werden.