Die Ölpreise fielen am Freitag stark, da zunehmende Bedenken über eine schwächere Treibstoffnachfrage in China die Befürchtungen überwogen, dass das russische Angebot im nächsten Monat zurückgehen könnte, wenn strengere EU-Sanktionen gegen seine Rohölexporte in Kraft treten.
West Texas Intermediate, die US-Benchmark, fiel um mehr als 4 Prozent auf 78,50 $ pro Barrel, den niedrigsten Preis seit September. Die WTI-Futures-Kurve wechselte ebenfalls in ein mildes Contango – eine Marktstruktur, in der der Terminpreis eines Kontrakts teurer ist als der Kassapreis, und die die Wahrnehmung eines Überangebots widerspiegelt. Brent-Rohöl, die internationale Marke, fiel um 3,3 Prozent.
Der frühe Ausverkauf am Freitag ließ die US-Ölpreise diese Woche um rund 10 Prozent und 15 Prozent unter die Höchststände vom Oktober fallen, nachdem das Opec+-Kartell dem Druck der USA trotzte, einen Plan zur Kürzung der Produktion anzukündigen, um einen schwächelnden Rohölmarkt zu stützen .
Anfang dieser Woche kürzte die Internationale Energieagentur ihre Prognose für das Wachstum des globalen Ölverbrauchs im nächsten Jahr und führte „unzählige Gegenwinde“ für die Nachfrage an, darunter „steigende Rezessionschancen, Chinas anhaltend schwache Wirtschaft, Europas Energiekrise“ und der stärkere Dollar.
Bei den Aktien stiegen die US-Aktien zentimeterweise, da die Anleger Daten, die eine nachlassende Inflation in der größten Volkswirtschaft der Welt zeigen, gegen restriktive Warnungen der US-Notenbank abwägten.
Die Benchmark S&P 500 der Wall Street legte um 0,1 Prozent zu, und der technologielastige Nasdaq Composite handelte zwischen Gewinnen und Verlusten.
Die Schritte erfolgten, nachdem die US-Aktien am Donnerstag gefallen waren, ausgelöst durch eine Warnung von James Bullard, dem Präsidenten der St. Louis Fed, dass frühere Zinserhöhungen „nur eine begrenzte Wirkung auf die beobachtete Inflation“ hatten. Der Leitzins der Zentralbank könnte auf mindestens 5 bis 5,25 Prozent steigen, sagte Bullard, über dem von den Märkten eingepreisten Niveau.
Der Marktkonsens bleibt, dass die Fed die Zinsen bei ihrer nächsten Sitzung im Dezember um 0,5 Prozentpunkte anheben wird, was eine Reihe von vier aufeinander folgenden Erhöhungen um 0,75 Prozentpunkte beenden würde.
Bullards Äußerungen lösten einen leichten Ausverkauf bei US-Staatsanleihen aus, wobei die zweijährige Treasury-Rendite, die besonders empfindlich auf Zinserwartungen reagiert, am Freitag um weitere 0,02 Prozentpunkte auf 4,47 Prozent zulegte. Die Benchmark-Rendite für 10-jährige Staatsanleihen stieg um 0,04 Prozentpunkte auf 3,81 Prozent, als der Kurs des Wertpapiers fiel.
Der Dollarindex, der die Währung im Vergleich zu einem Korb von sechs seiner Konkurrenten abbildet, stieg um 0,1 Prozent, obwohl er im November um mehr als 4 Prozent gefallen ist.
Jim Paulsen, Chief Investment Strategist bei The Leuthold Group, einem Forschungsunternehmen, sagte, eine Kombination aus den verzögerten Auswirkungen der kontraktiven Geld- und Fiskalpolitik, der Stärke des Dollars und der wachsenden Kluft zwischen den Renditen von zweijährigen und zehnjährigen Treasuries sei festgelegt zu einem „erheblich langsamen“ realen Wirtschaftswachstum in den USA.
„Bis zum ersten Quartal des nächsten Jahres gehen wir davon aus, dass die primäre Konsenssorge eher die Rezession als die Inflation sein wird“, sagte Paulsen.
An den anderen Aktienmärkten legte der europäische Stoxx 600 um 1,2 Prozent zu und der Londoner FTSE stieg um 0,5 Prozent.
Asiatische Aktien fielen am Freitag und trugen zu den Verlusten Anfang der Woche bei. Hongkongs Hang Seng Index schloss um 0,3 Prozent, Chinas CSI 300 rutschte um 0,5 Prozent ab und Südkoreas Kospi stieg um 0,1 Prozent. Japans Topix endete flach.