Bergbauunternehmen überdenken Investitionen in Mexiko, dem größten Silberproduzenten der Welt, nachdem die Regierung letzten Monat weitreichende regulatorische Änderungen durchgesetzt hat.
Die Bergbaugesellschaft des Landes, Camimex, hat gewarnt, dass die Gesetzesreformen in den nächsten zwei Jahren Investitionen in Höhe von 9 Milliarden US-Dollar gefährden und gleichzeitig die Entwicklung der enormen Ressourcen Mexikos für saubere Energietechnologie behindern könnten.
Die Änderungen des Bergbaugesetzes, die es für Unternehmen unter anderem schwieriger machen, Mineralkonzessionen zu erhalten, drohen eine Welle von Rechtsstreitigkeiten seitens kanadischer Bergleute, die in das Land investieren, auszulösen.
Es führt auch zu diplomatischen Spannungen mit seinem Freihandelspartner Kanada, wo fast 70 Prozent der in Mexiko tätigen Bergbauunternehmen in ausländischem Besitz ansässig sind.
„Dieses Gesetz wird eindeutig Auswirkungen auf die Investitionsentscheidungen aller Mitglieder der Branche haben, kurz-, mittel- und langfristig“, sagte Jorge Ganoza, Geschäftsführer der kanadischen Fortuna Silver Mines, die seit 2011 mehr als ausgegeben hat 350 Millionen US-Dollar für eine Silber- und Goldmine im Süden Mexikos.
„Wir arbeiten in abgelegenen Gebieten, wo es für den Staat sehr schwierig ist, hochwertige Arbeitsplätze an Orten zu schaffen, an denen es keine anderen Möglichkeiten gibt. Diese Gesetze wirken sich auf Investitionen aus und wirken sich auch auf die Menschen aus, denen die Regierung am meisten helfen möchte.“
Mexiko ist der weltweit größte Produzent von Silber – einem immer wichtiger werdenden Metall für die Verwendung in Solarpaneelen, Elektroautos und 5G-Telekommunikationsnetzen – und ein bedeutender Lieferant von Kupfer und Zink, deren Nachfrage mit der Umstellung auf erneuerbare Energien stark ansteigen wird. Der Sektor beschäftigt direkt und indirekt 2,5 Millionen Arbeitnehmer.
Seit seinem Amtsantritt im Jahr 2018 verfolgt der mexikanische Präsident Andrés Manuel López Obrador eine linkspopulistische Agenda, zu der die Wiederherstellung der staatlichen Kontrolle über natürliche Ressourcen und zunehmend willkürliche staatliche Eingriffe in die Wirtschaft gehören, von denen viele vor Gericht angefochten wurden.
López Obrador hat die Vergabe neuer Bergbaukonzessionen eingestellt und Bergbaumagnaten dafür kritisiert, dass sie Steuerzahlungen umgehen, Umweltschäden verursachen und die Wasserversorgung durch übermäßigen Verbrauch unter Druck setzen.
Die Verstaatlichung der mexikanischen Lithiumreserven im letzten Jahr hat Projekte wie die Sonora-Mine behindert, die der chinesische Hersteller Ganfeng Lithium 2021 für 285 Mio. £ gekauft hat und die voraussichtlich bis 2023 in Produktion gehen wird.
Gemäß den neuen Bergbauvorschriften, die in Sitzungen, an denen nur die Regierungspartei und ihre Verbündeten teilnahmen, im Eiltempo durch den Kongress gebracht wurden, können Explorationsunternehmen Konzessionen nur nach einem öffentlichen Ausschreibungsverfahren erhalten, das vom mexikanischen Wirtschaftsministerium durchgeführt wurde, eine Abkehr von der vorherigen Politik, die diese gewährte Diese Rechte stehen dem ersten qualifizierten Antragsteller zu, der ein Gebiet erschließen möchte.
„Die Mehrheit im Kongress hat eine beispiellose Zustimmung gegeben, indem sie einen bahnbrechenden Rahmen für Bergbaubetriebe und -investitionen genehmigt hat“, sagte Armando Ortega, Vorsitzender des Bergbauausschusses der kanadischen Handelskammer in Mexiko. „Dieser Rahmen beinhaltet, dass die Bergbauexploration dem mexikanischen Staat vorbehalten bleibt.“
Weitere Änderungen umfassen verkürzte Konzessionslaufzeiten mit einer Verkürzung der Verlängerungsfristen von 50 auf 25 Jahre, strengere Beschränkungen der Wassernutzung in Projekten und die Beschränkung der Rechte, nur bestimmte Mineralien statt der in der Region entdeckten Mineralien abzubauen.
Der kanadische Handelsminister, der örtliche Botschafter und Bergbaumanager haben gegenüber dem mexikanischen Wirtschaftsminister auch Bedenken geäußert, dass eine Vorzugsbehandlung staatseigener Unternehmen einen Verstoß gegen seine Verpflichtungen aus dem Freihandelsabkommen zwischen den USA, Mexiko und Kanada sowie dem umfassenden und progressiven Abkommen für Trans darstellen könnte -Pazifische Partnerschaft.
Nach der neuen Gesetzgebung werden alle Bergbauexplorationsaktivitäten vom mexikanischen Geologischen Dienst durchgeführt, einer unterfinanzierten staatlichen Behörde, die die Exploration lahmlegen könnte.
Dan Dickson, Vorstandsvorsitzender von Endeavour Silver, einem kanadischen Unternehmen mit zwei aktiven Silberminen in Mexiko, sagte, die Änderungen der Konzessionsbedingungen würden sich auf die Fähigkeit der Explorationsunternehmen auswirken, sich Finanzmittel zu sichern. Ohne Explorationsunternehmen, die die Forschungs- und Entwicklungsarbeit für den Bergbausektor übernehmen, „wird es eine Lücke in dem geben, was wir abbauen“, sagte er.
„Wir erschöpfen unsere Ressourcen und müssen neue Entdeckungen machen, um diesen Vorrat zu ersetzen. Es wird die Unternehmen einschränken, die hinter den Betreibern stehen und dieses zusätzliche Angebot bereitstellen.“
Tamino Minerals, ein kleines kanadisches Explorationsunternehmen, gab letzten Monat bekannt, dass es Mexiko aufgrund der „politischen Instabilität“ des Landes aufgibt. Trotz der Proteste gegen den Bergbau im Land im letzten Jahr wird das Unternehmen nun in Peru investieren.
López Obrador hat in den letzten Wochen auch die Spannungen mit Mexikos größtem Bergbauunternehmen Grupo Mexico verschärft, indem er Truppen entsandte, um einen Eisenbahnabschnitt zu beschlagnahmen, den seine Regierung für ein vorrangiges staatliches Verkehrsprojekt nutzen will. Grupo Mexico lehnte eine Stellungnahme ab.
Riyaz Dattu, ein kanadischer Anwalt bei ArentFox, geht davon aus, dass die Bergbaukammer eine Klage gegen den mexikanischen Staat einreichen wird, sagte jedoch, dass einzelne Bergbauunternehmen aus Angst vor der Beschlagnahme von Vermögenswerten durch López Obrador zögern, Klagen einzureichen.
„Man könnte eine Schlacht gewinnen, aber den Krieg verlieren“, sagte er und fügte hinzu, dass „in den letzten zwei Jahren sehr deutlich geworden ist, dass Unternehmen nach anderen Gerichtsbarkeiten als Mexiko suchen und anderswo investieren“.
Die Änderungen der Bergbauvorschriften kommen zu einem Zeitpunkt, an dem die lateinamerikanischen Regierungen Schwierigkeiten haben, die Chancen zu nutzen, die sich aus der steigenden weltweiten Nachfrage nach kritischen Mineralien ergeben, die für strategische Industrien von entscheidender Bedeutung sind.
In Chile sorgte die im letzten Monat angekündigte Politik der Regierung von Präsident Gabriel Boric für eine stärkere staatliche Kontrolle über Lithium für Gänsehaut in der Anlegerwelt.
„Latein- und Mittelamerika sind im Moment schwieriger – sie sind wichtig für Kupfer, aber die Regierungen haben es schwierig gemacht“, sagte Jon Stanton, Vorstandsvorsitzender der Weir Group, einem großen britischen Zulieferer von Bergbauausrüstung.
Im Gegensatz dazu boomten Investitionen und Aufträge in Indonesien, Australien und den USA, fügte er hinzu.
Die mexikanische Regierung argumentierte, dass die Änderungen der Bergbaugesetzgebung bestehende Handelsabkommen respektieren und „die Praxis eines nachhaltigen Bergbaus garantieren“.
Mexiko hat nun eine Frist von 180 Tagen, um die endgültige Regelung auszuarbeiten. Ortega von der kanadischen Handelskammer forderte die Regierung auf, sich mit geschäftlichen Bedenken auseinanderzusetzen.
„Wir sind stets bestrebt, unser Geschäft in Mexiko auszubauen“, fügte Ganoza von Fortuna hinzu. „Aber angesichts dieses Gesetzes werden wir alles neu bewerten.“