Als nervöse Verbraucher während der Covid-19-Pandemie Supermärkte mieden, erspähten Technologieunternehmer eine einmalige Gelegenheit, das bescheidene Lebensmittelgeschäft neu zu erfinden.
Bis Mitte 2021 hatten mehr als ein Dutzend Start-ups in den USA und Europa gegründet, die versprachen, Lebensmittel per Kurier in nur 10 Minuten zu liefern.
Aber im Sommer 2022 gab es noch weniger als die Hälfte dieser Unternehmen.
Jetzt kämpfen nur noch eine Handvoll größerer Spieler – angeführt von Getir aus Istanbul und Gopuff aus Philadelphia – weiter. Dies trotz enormer Verluste, einer Finanzierungsdürre und einer zunehmenden Konkurrenz durch etabliertere Lebensmittellieferdienste, darunter DoorDash, Uber und Deliveroo, sowie einige traditionelle Supermärkte.
Gorillas, einer der größten Betreiber in Europa, könnte der nächste sein: Das Berliner Unternehmen befindet sich in Gesprächen über einen Verkauf an Getir, nachdem es fast alle 1,3 Milliarden Dollar, die es in den letzten zwei Jahren gesammelt hatte, verbraucht hat.
Laut dem Funding-Tracker Dealroom.co haben Investoren seit 2020 weltweit mehr als 5,5 Milliarden US-Dollar in diese „Quick-Commerce“-Unternehmen gesteckt.
Aber die in New York ansässigen Buyk, Fridge No More und Zero Grocery haben bereits geschlossen. In Europa wurden Weezy, Fancy, Dija, Blok und Cajoo von größeren Konkurrenten übernommen. Sogar die finanzstarken Flink und Jokr waren gezwungen, ihre Expansionspläne rückgängig zu machen.
Einige Investoren bestehen darauf, dass diese Start-ups einfach das Pech hatten, Anfang dieses Jahres auf der falschen Seite einer plötzlichen Änderung der Marktstimmung zu stehen, die von der steigenden Inflation und der russischen Invasion in der Ukraine angetrieben wurde.
„Das Pendel schlug von einem Extrem ins andere: von Wachstum um jeden Preis zu grundsätzlich [investors wanting start-ups] vom ersten Tag an profitabel zu sein“, sagte Dominique Locher, der Jiffy, ein in London ansässiges Liefer-Start-up, das seine Software an andere Händler verkaufte, und Toters, eine im Libanon und im Irak tätige Lebensmittel-App, unterstützt hat.
Andere stellen jedoch in Frage, ob das Geschäftsmodell – das typischerweise den Bau kleiner Lagerhäuser oder „dunkler Läden“ in städtischen Gebieten, die Einstellung Dutzender Kuriere und die Überschüttung von Anwohnern mit Rabatten zur Stimulierung der Nutzung umfasste – jemals rentabel sein kann, insbesondere wenn die meisten Verbraucher das Gefühl haben die Prise.
„Angesichts des Drucks auf die Lebenshaltungskosten könnten sich die Verbraucher zunehmend von Impulskäufen abwenden und sich stärker reglementierten Einkaufsregimen zuwenden“, sagten Berater von KPMG in einem kürzlich erschienenen Bericht über den Sektor. „Diejenigen, die weitermachen [using] Der schnelle Handel kann rücksichtsloser werden, wenn es darum geht, zwischen den besten Schnäppchen zu springen, was es noch schwieriger macht, Gewinne zu erzielen.“
Affe gehen
Von den vielen Unternehmen, die der Krone des schnellen Lebensmittelhandels nachjagten, gingen nur wenige härter vor als Gorillas. Zu Beginn der Pandemie in Berlin gegründet und vom ehemaligen Bain-Berater Kağan Sümer geleitet, erreichte Gorillas in weniger als einem Jahr den „Einhorn“-Status – eine Bewertung von 1 Milliarde US-Dollar – so schnell wie noch nie ein deutsches Start-up.
Anfang 2022, als die Zahl seiner „Dark Stores“ 200 überstieg, plante Sümer, weitere 700 Millionen Dollar aufzubringen. Aber diese Finanzierung steht noch aus und bis zum Sommer baute Gorillas Hunderte von Mitarbeitern ab und verließ Märkte wie Belgien, Spanien und Italien. Im Mai Gorillas beharrte es habe „unseren Fokus von Hyperwachstum auf einen klaren Weg zur Profitabilität verlagert“.
Kurz darauf begann die Suche nach einem Käufer. Zahlen von Gorillas, die potenziellen Käufern gezeigt wurden, zeigen, wie kostspielig dieses „Hyperwachstum“ war. In den letzten 12 Monaten hat es laut Personen, die die Zahlen gesehen haben, im Durchschnitt mehr als 1,50 € für jeden 1 € Nettoumsatz verloren.
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Im ersten Halbjahr betrugen die Marketingausgaben für jede einzelne Bestellung der Kunden von Gorillas durchschnittlich 8 €. Es verbrannte im Mai, Juni und Juli monatlich mehr als 60 Millionen Euro, einschließlich dessen, was es als „einmalige“ Restrukturierungskosten bezeichnete, die sich über mehrere Monate wiederholten.
Insgesamt betrug der Cash-Burn von Gorillas in den 12 Monaten bis Juli mehr als 750 Mio. Euro, laut seiner Präsentation vor potenziellen Bewunderern. Viele, die die Zahlen sahen, glaubten, dass es ohne neue Finanzierung oder eine radikale Verringerung der Verluste nicht bis zum Ende des Jahres überleben könnte. „Ich glaube nicht, dass eine vernünftige Person dieses Unternehmen jemals kaufen würde“, sagte einer.
Ein Gorillas-Investor bestand jedoch darauf, dass seine Burn-Rate jetzt um ein Vielfaches niedriger sei als Anfang 2021 und dass er auf dem Weg sei, bis Ende des Jahres eine annualisierte Rate von 200 Mio 450 Mio. „Nicht einmal Uber hat so schnell einen Umsatz von über 500 Millionen Dollar erzielt“, sagte diese Person.
Gorillas habe immer noch Alternativen auf dem Tisch, wenn die Fusionsgespräche mit Getir scheitern, fügte der Investor hinzu, einschließlich Term Sheets für neue Finanzierungen, die das Überleben mindestens bis Ende nächsten Jahres sichern würden. Gorillas lehnte eine Stellungnahme ab.
Hasse das Spiel, nicht den Spieler
Die Rivalen von Gorillas sind bestrebt, sich von einem Unternehmen zu distanzieren, das zum Sinnbild für die Ära der verschwenderischen Ausgaben und des leichten Geldes für Start-ups wurde, die abrupt endeten.
„Das Modell kann absolut funktionieren, solange Sie die richtige Strategie und das richtige Angebot haben“, sagte Steve O’Hear, Senior Vice President of Strategy bei Zapp, einer in Großbritannien ansässigen Lebensmittel-App, die mehr als 300 Millionen US-Dollar gesammelt hat.
O’Hear sagte, dass es entscheidend sei, Kunden anzuziehen, „die Wert auf ein hohes Maß an Komfort legen und bereit sind, dafür zu zahlen“, etwas, das seiner Meinung nach mit der Ausgabe von Gutscheinen selten erreicht wird. Zapps Fokus auf wohlhabendere Kunden umfasst ein hochwertiges „Boutique“-Sortiment, das luxuriöse Handwaschmittel, Kerzen und Champagner anbietet und dazu beiträgt, den durchschnittlichen Bestellwert der App auf über 30 £ zu steigern.
Nichtsdestotrotz hat sich Zapp in den letzten Monaten aus mehreren Märkten zurückgezogen, um sich auf London zu konzentrieren, da es – wie jede Lebensmittelliefer-App – versucht, so viel von seinem verbleibenden Kapital wie möglich zu sparen.
Toters-Chef Tamim Khalfa glaubt, dass Risikokapitalinvestoren in Apps wie Gorillas und Getir genauso viel Verantwortung tragen wie seine Gründerkollegen.
„VCs haben einen Teil dieses Verhaltens ermöglicht“, sagte Khalfa. „Wenn man so viel Geld bekommt und gebeten wird, die Welt schnell zu übernehmen, bevor es jemand anderes tut, dann ist das die Hauptursache.“
Zusätzliche Berichterstattung von Dave Lee in San Francisco
Dieser Artikel wurde geändert, um klarzustellen, dass eines der übernommenen europäischen Liefer-Startups Cajoo und nicht Cazoo ist