Es wird erwartet, dass die Banken der Eurozone im nächsten Jahr zum ersten Mal seit 2014 die Kreditvergabe kürzen, da Länder in der gesamten Region in eine Rezession geraten.
Laut einem Bericht des Beratungsunternehmens EY werden die Banken ihre Kreditvergabe angesichts steigender Zinsen und volatiler Wirtschaftsbedingungen reduzieren, was es für Unternehmen mit Liquiditätsengpässen schwieriger macht, Kredite aufzunehmen.
In der gesamten Eurozone wird die Kreditvergabe der Banken nächstes Jahr um 1,8 Prozent zurückgehen, prognostiziert EY, nachdem sie in diesem Jahr um 4,6 Prozent gestiegen war.
Der Bericht stellte auch fest, dass steigende Energiepreise, Zinssätze und Inflation – kombiniert mit sinkenden realen Haushaltseinkommen – zu einem Rückgang der Nachfrage nach Krediten seitens der Verbraucher führen würden.
„Die Volkswirtschaften der Region stehen vor einer Rezession, und es wird ein Rückgang der Kreditaufnahme prognostiziert, der auf eine geringere Nachfrage und ein geringeres Angebot zurückzuführen ist, da Verbraucher, Unternehmen und Banken vorsichtiger werden“, sagte Omar Ali, Partner bei EY.
„Die kurzfristigen wirtschaftlichen Auswirkungen werden allgemein zu spüren sein, aber kleine Unternehmen werden wahrscheinlich am meisten zu kämpfen haben, wenn der Zugang zu Finanzmitteln eingeschränkt ist.“
Das Beratungsunternehmen prognostizierte jedoch, dass die Kreditvergabe in der Eurozone nach dem nächsten Jahr wieder anziehen und 2024 um 2,7 Prozent und 2025 um 3,7 Prozent steigen würde, vorausgesetzt, der Krieg in der Ukraine eskaliert nicht weiter, die Inflation sinkt, die Energiepreise stabilisieren sich und das Vertrauen kehrt zurück.
Es wird erwartet, dass die Kreditvergabe an Unternehmen im nächsten Jahr um 2,7 Prozent sinken wird, das schwächste Niveau seit zehn Jahren, da Unternehmen mit höheren Kreditkosten, schleppender Wirtschaftstätigkeit, Herausforderungen in der Lieferkette und steigenden Kosten für Investitionsgüter zu kämpfen haben.
Es wird prognostiziert, dass die Kreditaufnahme der Verbraucher im Jahr 2023 um 1,4 Prozent sinken wird, da die Auswirkungen der Inflation auf die Einkommen bedeuten, dass die Verbraucher weniger wahrscheinlich teure Produkte kaufen.
EY prognostizierte, dass Banken in diesem Jahr von einem Anstieg der Kreditverluste um 2,6 Prozent betroffen sein würden – ein Anstieg auf 5 Prozent im Jahr 2025 –, da Unternehmen und Haushalte Schwierigkeiten haben, Schulden zurückzuzahlen.
Aber die Zinsen werden niedriger sein als in früheren Wirtschaftskrisen, weil die Banken ihre Kreditvergabekriterien nach der Finanzkrise verschärft haben. 2013 erreichten die Kreditverluste in der Eurozone mit 8,4 Prozent ihren Höchststand.
Deutschland und Italien sind die beiden Volkswirtschaften, die im nächsten Jahr voraussichtlich den stärksten Rückgang der Kreditvergabe verzeichnen werden – mit 1,7 bzw. 1,8 Prozent –, da sie unter den wirtschaftlichen Folgen höherer Energiepreise leiden.
Auf dem jüngsten Bankengipfel der FT sagte der UBS-Vorsitzende Colm Kelleher, der Brexit und das Stocken des Projekts der EU-Bankenunion bedeute, dass die Kreditvergabe in einer Rezession wahrscheinlich deutlich zurückgehen werde.
„Ich denke, Europa wird für die Zukunft ein relativ steriler Boden sein“, sagte er.