Das Zahlungs-Fintech-Unternehmen Klarna soll frisches Kapital zu einem Wert von etwa 6,5 Milliarden US-Dollar aufbringen, ein Bruchteil der 46 Milliarden US-Dollar, auf die es noch vor einem Jahr geschätzt wurde, sagten drei Personen mit direkter Kenntnis der Angelegenheit.
Der 600-Millionen-Dollar-Deal, der gerade abgeschlossen wird, wird Investoren wie Sequoia Capital und Mubadala aus Abu Dhabi umfassen, die Geld in das schwedische Unternehmen investieren, fügten zwei dieser Personen hinzu.
Der dramatische Wertverlust von einem der wertvollsten Privatunternehmen Europas unterstreicht den extremen Stimmungsumschwung für geldgierige, wachstumshungrige Start-ups.
Es zeigt auch, wie Investoren auf „Jetzt kaufen, später bezahlen“-Unternehmen wie Klarna, die eine Form kurzfristiger Kredite anbieten, sauer geworden sind.
Erst vor einem Jahr konnte Klarna seine Bewertung nach einer Finanzierungsrunde von 639 Millionen Dollar inmitten eines Booms im E-Commerce während der Coronavirus-Pandemie auf 46 Milliarden Dollar verdoppeln. Diese Finanzierungsrunde wurde von der japanischen SoftBank angeführt, der Investmentgruppe, die hinter einer katastrophalen Wette in die Bürogemeinschaftsgruppe WeWork steckt.
Klarna; sein Berater Goldman Sachs; und Sequoia, deren Partner Michael Moritz auch Vorsitzender von Klarna ist, lehnten jeweils eine Stellungnahme ab. Mubadala reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme. Das Wall Street Journal berichtete zuerst über die neuen Finanzierungsbedingungen.
Das Unternehmen wurde 2005 gegründet und ist ein Pionier des Buy-Now-Pay-Later-Geschäfts, das es Kunden ermöglicht, Zahlungen zu verzögern oder in Raten aufzuteilen. 40 Prozent seiner Transaktionen werden jetzt jedoch vollständig über die Option „Jetzt bezahlen“ bezahlt.
Die neue Bewertung wäre die niedrigste von Klarna seit August 2019, als sie 5,5 Milliarden US-Dollar wert war, und folgt einer Reihe von Bemühungen, in diesem Jahr Bargeld zu beschaffen, so die über die Angelegenheit informierten Personen.
Im Mai erschloss das Unternehmen Investoren, darunter institutionelle Investmentfirmen und Family Offices, um neue Barmittel mit einer Bewertung von 25 Mrd. USD zu erhalten. Laut diesen Leuten hat es jedoch keine nennenswerte Zugkraft bekommen.
Klarna reduzierte auch 10 Prozent seiner mehr als 7.000 Mitarbeiter starken Belegschaft, wobei Vorstandsvorsitzender Sebastian Siemiatkowski 2022 als „turbulentes Jahr“ bezeichnete.
Einen Monat später wurden einige Investoren mit der Möglichkeit angesprochen, zu einer Bewertung von unter 20 Mrd. USD zu investieren, so die gleichen Personen.
Die reduzierte Bewertung spiegelt eine breitere Flucht auf dem Fintech-Markt wider. Die steigende Inflation hat die Anleger zu einem vorsichtigeren Ansatz veranlasst und den Strom des leichten Geldes eingedämmt, der dazu beigetragen hat, den Sektor in atemberaubende Höhen zu treiben.
„Jetzt kaufen, später bezahlen“-Anbieter sind besonders stark betroffen, da sinkende diskretionäre Ausgaben, das Risiko steigender Zahlungsausfälle und höhere Zinssätze die ohnehin knappen Margen schmälern.
In den Ergebnissen des ersten Quartals meldete Klarna Nettoverluste von 2,5 Mrd. SKr (254 Mio. USD), das Vierfache des Betrags im gleichen Zeitraum des Vorjahres, während der Cashflow in einem Jahr von positiven 7,6 Mrd. SKr auf negative 7,3 Mrd. SKr zurückging.
Die Aktien des in den USA notierten Jetzt kaufen, später bezahlen-Anbieters Affirm, der Partnerschaften mit großen Einzelhändlern wie Amazon und Walmart eingegangen ist, sind seit ihrem Höchststand im November um fast 90 Prozent gefallen. Australiens Zip ist seit seinem Höchststand im Februar 2021 um mehr als 95 Prozent gefallen.
Sie sehen sich auch dem Druck von Konkurrenten wie Apple ausgesetzt, das sein eigenes Apple Pay Later-Produkt in den USA auf den Markt bringt, und einer zunehmenden behördlichen Kontrolle darüber, ob angemessene Kontrollen vorhanden sind, um sicherzustellen, dass sich Kunden ihre Kredite leisten können.
Im Juni skizzierte die britische Regierung ihre Pläne zur Verschärfung der Regeln für den Sektor, einschließlich der Verpflichtung von Kreditgebern, Erschwinglichkeitsprüfungen durchzuführen, und der Möglichkeit für Verbraucher, Beschwerden an den Financial Ombudsman Service zu richten.
Kaufen Sie jetzt, zahlen Sie später Anbieter haben bereits einige Schritte unternommen, um regulatorische Bedenken auszuräumen. Ab Juni begann Klarna damit, Informationen an Kreditauskunfteien zu melden, sodass andere Kreditgeber Daten über Kundenzahlungen einsehen konnten.