Die Rückversicherungsprämien für Sachkatastrophen werden in die Höhe schnellen, da einige Unternehmen nach einem weiteren Jahr mit extremen Wetterbedingungen gezwungen waren, den Markt zu verlassen, hat die Branche gewarnt.
Der Markt, der sich für Hurrikane und Stürme auszahlt, wurde aufgrund steigender Deckungskosten hart getroffen, wobei einige Gruppen ihr Risiko reduzierten.
In den letzten Tagen haben die Ratingagentur Fitch und der Aktienmakler Peel Hunt einen erheblichen Rückgang des Rückversicherungsangebots auf dem gesamten Markt hervorgehoben, wobei Katastrophengeschäfte besonders unter Druck geraten sind.
Peel Hunt warnte vor einer „Kapazitätskrise . . . ist in Sicht“. Generell hat die Mischung aus Naturkatastrophen und Schäden im Zusammenhang mit der Ukraine in diesem Jahr die Rückversicherer dazu veranlasst, die von ihnen angebotene Deckungssumme zu reduzieren.
Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Inflation die Nachfrage von Versicherungskunden in die Höhe getrieben hat, was voraussichtlich zu großen Preiserhöhungen am Jahresende führen wird, um Policen neu zu verhandeln – bekannt als 1/1-Verlängerungen, da das Startdatum der 1. Januar ist.
„Es ist keine Frage des Ob [the market will move] Jetzt ist die Frage des Wann“, sagte Stephen Catlin, Chief Executive von Convex. „Der Zeitpunkt der Rückversicherung ist 1/1.“
Rückversicherer, einschließlich derjenigen, die bei Lloyd’s of London tätig sind, spielen eine entscheidende Rolle im globalen Finanzsystem: Sie teilen Risiken und Prämien mit Erstversicherern über eine breite Palette von Versicherungspolicen hinweg, d. h. sie bestimmen mit, was zu welchem Preis versichert werden kann.
Peel Hunt sagte, dass die Kosten der Sachkatastrophen-Rückversicherung sogar nach Berücksichtigung der Inflation um bis zu 30 Prozent steigen könnten.
Der Versicherer von Lloyd’s of London, Beazley, der diesen Monat frisches Kapital aufnahm, um vom festeren Markt zu profitieren, prognostiziert, dass die Sachrückversicherung im nächsten Jahr um 50 Prozent teurer sein könnte.
Der jüngste Treiber waren die Schäden in zweistelliger Milliardenhöhe, die durch den Hurrikan Ian erwartet werden, der im September in Florida auf Land traf und voraussichtlich 35 bis 55 Milliarden US-Dollar zu den versicherten Schäden von etwa 120 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr beitragen wird, prognostiziert Fitch.
„Die Preissteigerungen werden am stärksten in den Regionen ausfallen, die 2022 am stärksten von Naturkatastrophen betroffen sind, darunter Australien, Florida und Frankreich“, sagte die Ratingagentur.
Die dramatische Verschärfung des Marktes sorgt für angespannte Verhandlungen zwischen Rückversicherern und Maklern, die im Auftrag der Versicherer agieren.
„Die Leute kommen im Moment nicht weiter“, sagte ein leitender Mitarbeiter des Lloyd’s-Marktes unter der Bedingung der Anonymität, dass die Verhandlungen „sehr, sehr spät“ liefen und sogar bis in den Januar dauern könnten.
Der Rückzug der Rückversicherer, sagten Führungskräfte, wurde durch die Schwierigkeit verstärkt, die sogenannte Retrozession zu sichern – bei der Unternehmen selbst Rückversicherungen kaufen, um ihre Risiken zu teilen. Catlin von Convex beschrieb den daraus resultierenden Ansturm zum Jahresende als „komplettes Chaos“.
David Priebe, Vorsitzender des Rückversicherungsmaklers Guy Carpenter, sagte, die Erneuerungssaison im Januar sei „langsamer vorangekommen als in den Vorjahren, aber . . . Diese Erneuerung war immer viel komplexer, sogar vor dem Einsetzen von Hurrikan Ian“.
„Wir müssen aus allen Teilen der Branche zusammenkommen, um gemeinsam die Herausforderungen zu meistern, vor denen wir stehen“, fügte Priebe hinzu.
In einem LinkedIn-Beitrag Am Mittwoch warnte auch Andy Marcell, der Chief Executive des Rückversicherungsmaklergeschäfts von Aon, vor „Reibungen und Unsicherheiten“ auf dem Markt. Er forderte die Rückversicherer auf, „ausreichend Governance-Zeit für die Prüfung und Annahme von Angeboten einzuräumen“.
Lloyd’s of London lehnte eine Stellungnahme ab.