Erhalten Sie kostenlose Updates zu japanischen Staatsanleihen
Wir senden Ihnen eine myFT Daily Digest E-Mail mit den neuesten Informationen Japanische Staatsanleihen Neuigkeiten jeden Morgen.
Die japanische Zentralbank tätigte am Mittwoch außerplanmäßige Käufe von Staatsanleihen, da die Renditen von Benchmark-Anleihen den höchsten Stand seit einem Jahrzehnt erreichten, während ein weltweiter Marktausverkauf auch die Renditen von US-Staatsanleihen weiterhin auf 16-Jahres-Höchststände trieb.
Die Bank of Japan bot an, japanische Staatsanleihen im Wert von 675 Milliarden Yen (4,52 Milliarden US-Dollar) mit Laufzeiten zwischen fünf und zehn Jahren zu kaufen. Das Angebot der BoJ war Teil von insgesamt 1,9 Billionen Yen (12,7 Milliarden US-Dollar) an JGB-Käufen mit verschiedenen Laufzeiten am Mittwoch. Der außerplanmäßige Teil des Angebots habe die Markterwartungen deutlich übertroffen, sagten Händler.
Die BoJ steht zunehmend unter Druck, ihre Politik der Kontrolle der Renditen des 10-jährigen JGB beizubehalten und gleichzeitig einen Rückgang des Yen zu begrenzen, der am Dienstag zum ersten Mal seit fast einem Jahr kurzzeitig unter 150 Yen gegenüber dem Dollar abgeschwächte.
¥149,29 Die japanische Währung schwächte sich am Mittwochmorgen erneut ab
Trotz des Angebots der Bank stiegen die Renditen des 10-jährigen japanischen Staatsanleihens jedoch leicht auf 0,783 Prozent, da die Märkte weiterhin darauf wetten, dass die Behörden einen Ausstieg aus dem 2016 eingeführten Negativzinsregime planen. Japan ist das letzte Land in diesem Land Welt, um Negativzinsen aufrechtzuerhalten.
Die Renditen sowohl der fünfjährigen als auch der 20-jährigen japanischen Staatsanleihen stiegen am Mittwoch ebenfalls auf Mehrjahreshöchststände, was laut Händlern die zunehmende Unfähigkeit der BoJ widerspiegelt, sich gegen die derzeit vorherrschende Entwicklung der Renditen zu wehren.
Nachdem der Yen am Dienstag unter 150 Yen abgewertet hatte, stieg er abrupt auf 147,3 Yen, was zu Spekulationen darüber führte, dass die japanischen Behörden eingegriffen haben könnten. Devisenanalysten und -händler in Tokio waren sich jedoch größtenteils einig, dass keine direkten Währungseingriffe stattgefunden hatten.
Der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki sagte Reportern, er werde sich nicht dazu äußern, ob Tokio in den Wechselkursmarkt interveniere. „Wir sind bereit, die notwendigen Maßnahmen gegen übermäßige Volatilität zu ergreifen, ohne Optionen auszuschließen“, sagte er.
Der Yen schwächte sich am Mittwochmorgen erneut ab und erreichte zur Mittagszeit 149,29 Yen.
Der Anstieg der Renditen japanischer Staatsanleihen fiel mit einem anhaltenden Ausverkauf bei US-Staatsanleihen zusammen, deren Renditen am Mittwoch neue 16-Jahres-Höchststände erreichten, da die Märkte darauf wetten, dass die Zinssätze länger höher bleiben werden.
Die Rendite der 10-jährigen US-Anleihe stieg um bis zu 0,06 Prozentpunkte auf einen Höchststand von 4,85 Prozent, bevor sie die Gewinne wieder abschwächte und um 0,05 Prozentpunkte auf 4,84 Prozent stieg. Auch die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen erreichte ein neues 16-Jahres-Hoch und stieg um 0,05 Prozentpunkte auf 4,97 Prozent.
Starke Wirtschaftsdaten in den USA haben Wetten bestärkt, dass die Federal Reserve die Zinsen „länger höher“ halten wird. Die Turbulenzen an den Anleihemärkten dämpften auch die Stimmung bei asiatischen Aktien: Der japanische Topix verlor 1,9 Prozent, der Hongkonger Hang Seng-Index fiel um 1 Prozent und der südkoreanische Kospi verlor 2,2 Prozent.