Die Aktionäre von HSBC stimmten gegen einen von ihrem größten Investor Ping An unterstützten Vorschlag, den weitläufigen globalen Kreditgeber aufzuspalten, was dem Vorsitzenden Mark Tucker auf der Jahresversammlung der Bank am Freitag einen Sieg bescherte.
Zwei Sonderbeschlüsse, in denen gefordert wurde, dass die Bank die Trennung und Notierung ihrer Asien-Aktivitäten regelmäßig überprüft und eine Garantiedividende wieder aufnimmt, wurden abgelehnt, wobei nur etwa 20 Prozent der Aktionäre für jeden Vorschlag stimmten. Die Proteststimmen kamen von Ping An und einer Gruppe verärgerter Kleinaktionäre aus Hongkong.
Tucker, Vorstandsvorsitzender Noel Quinn und alle anderen Direktoren wurden für ein weiteres Jahr wiedergewählt, obwohl 20 Prozent der Aktionäre dagegen stimmten.
Im Vorfeld der Veranstaltung wurde HSBC in einen zunehmend scharfen Wortgefecht mit Ping An verwickelt, das etwa 8 Prozent der Aktien besitzt. Im vergangenen Jahr drängte der chinesische Versicherer auf eine Abspaltung der profitableren asiatischen Aktivitäten von HSBC, die seiner Meinung nach seine unterdurchschnittliche Marktbewertung steigern würde. Es heißt auch, dass die Bank nicht länger in der angespannten Geopolitik zwischen den USA und China navigieren kann, nachdem sie wiederholt zwischen die beiden Seiten geraten war.
HSBC entgegnete, dass eine Ost-West-Spaltung zu kostspielig, riskant und schwierig zu beschaffen wäre.
Tucker sagte, dass die Ergebnisse „einen Schlussstrich unter die strategische Debatte ziehen“ und stellte fest, dass keine anderen institutionellen Aktionäre die Kampagne von Ping An unterstützten. Er fügte hinzu, dass weniger als die Hälfte der Investoren bei dem Treffen ihre Stimme abgegeben hätten, was das Stimmrecht von Ping Ans 8-prozentigem Anteil verdoppelt habe.
Zu Beginn des Treffens bekräftigten Tucker und der Vorstand ihren Widerstand gegen die Forderungen des Aktivisten und sagten, ihre Vorschläge würden „wertvernichtend wirken“ und „Dividenden gefährden“.
„Global zu sein, ist die Art und Weise, wie wir einen erheblichen Teil unserer Einnahmen generieren, und steht im Mittelpunkt unserer gesamten Strategie“, sagte Tucker in a Rede in der britischen Stadt Birmingham. „Eine Umstrukturierung oder Abspaltung würde dazu führen, dass uns diese Einnahmen wegfallen, da unsere Bank die Anbindung nicht mehr hätte.
„Unsere Kunden, Mitarbeiter und Aktionäre würden alle negativ beeinflusst und abgelenkt, und es würden über mehrere Jahre erhebliche Kosten sowie Ausführungsrisiken entstehen“, fügte er hinzu.
Ping An hat zuvor gesagt, dass HSBC die „Kosten und Risiken“ „übertrieben“ habe und sich trotz 20 Treffen zwischen den beiden Seiten, einschließlich mit dem Ping-An-Vorsitzenden Peter Ma, nicht ernsthaft mit den legitimen Bedenken seiner Eigentümer auseinandersetze.
Der Versicherer tat eine gute Leistung im ersten Quartal als geschmeichelt durch einmalige Gewinne und Zinserhöhungen ab, die „nichts tun, um von den grundlegenden tiefen Bedenken hinsichtlich Strategie und Leistung abzulenken“.
Tucker sagte, dieses Argument „zeigt ein grundlegendes Missverständnis des HSBC-Geschäftsmodells“ und dass das vergangene Jahrzehnt mit ultraniedrigen Zinssätzen eine Verirrung war und die Bank mit der Normalisierung der Zentralbankpolitik bereit war, viel höhere Gewinne zu erzielen.
Die beiden Sonderbeschlüsse der Hauptversammlung wurden von einer Gruppe von Privatanlegern unter der Leitung von Ken Lui eingebracht.
Eine fordert jedes Jahr eine garantierte Dividende von 51 Cent – das von HSBC von 2015 bis 2019 festgelegte Niveau – bis sie während der Pandemie von den britischen Aufsichtsbehörden von Auszahlungen ausgeschlossen wurde, was Ping An und Tausende von Kleinaktionären in Hongkong, die sich auf ihre Einnahmen verlassen, wütend machte .
„In der Vergangenheit betrug die Dividende jedes Jahr 51 Cent pro Aktie, unabhängig davon, wie viel Gewinn wir erzielt haben“, antwortete der Vorstandsvorsitzende Noel Quinn. „In einigen Jahren haben wir 70, 80 oder sogar 90 Prozent unserer Gewinne in Form von Dividenden ausgeschüttet – was bedeutete, dass wir nicht genug in unser Unternehmen investieren konnten, um es zu modernisieren und auszubauen.“
Die andere Entschließung forderte eine vierteljährliche Überprüfung der Konzernstruktur, einschließlich „Ausgliederung, strategischer Reorganisation und Umstrukturierung der Asien-Geschäfte“.
Die Kampagne von Ping An hat bisher keine Unterstützung von anderen Top-20-Institutionen erhalten. Die beiden großen Proxy-Berater Glass Lewis und ISS forderten die Aktionäre auf, gegen die Beschlüsse zu stimmen, und der norwegische Staatsfonds, der viertgrößte Eigentümer mit 3 Prozent, sagte, er werde diese Woche dagegen stimmen.
Der chinesische Versicherer zeigt jedoch kaum Anzeichen für ein Ende seiner Kampagne.
Ähnlich wie die Hauptversammlung von Barclays am Mittwoch wurde das Treffen immer wieder von Klimaaktivisten unterbrochen. Eine Gruppe sang zur Melodie von CVJM, „HSBC, holen Sie Ihr Geld von HSBC ab. . . Sie verkaufen Greenwashing-Lügen. . . Investoren bis vor die Augen mitschuldig“.
Andere mit Duschhauben bekleideten inszenierten einen „Greenwashing“-Protest, bei dem sie sich mit einem Liedchen von den Auswirkungen der Kohlefinanzierung von HSBC abschrubbten Eine Nachricht an dich, Rudyvon der Ska-Band The Specials.