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JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley und Wells Fargo gehören zu den großen US-Banken, die höhere Ausschüttungen an die Aktionäre planen, nachdem staatlich angeordnete Stresstests diese Woche darauf hindeuteten, dass sie geringeren Kapitalanforderungen unterliegen werden.
Die Ergebnisse des Stresstests und potenzielle Gewinne für die Aktionäre verschaffen den US-Banken eine Atempause, da die Aufsichtsbehörden möglicherweise strengere Kapitalstandards festlegen.
Die Federal Reserve hat am Mittwoch die Ergebnisse ihrer jährlichen Stresstests veröffentlicht. Diese zeigen, dass die 23 größten US-Banken in einem hypothetischen Weltuntergangsszenario 541 Milliarden US-Dollar verlieren würden, aber immer noch über ausreichend Kapital verfügen, um Verluste aufzufangen.
Die Banken nutzten die Ergebnisse, um die Anleger am späten Freitag über ihre Dividendenpläne zu informieren. Mehrere Banken, deren Mindestkapitalanforderungen gesunken waren, konnten Ressourcen für höhere Auszahlungen an die Aktionäre freisetzen.
JPMorgan gab bekannt, dass es seine vierteljährliche Dividende von 1 US-Dollar auf 1,05 US-Dollar pro Aktie erhöhen wird, Morgan Stanley wird seine Dividende von 78 Cent auf 85 Cent erhöhen und Wells Fargo wird seine Dividende von 30 Cent auf 35 Cent erhöhen. Goldman sagte, es plane, seine Dividende von 2,50 US-Dollar auf 2,75 US-Dollar pro Aktie zu erhöhen.
Im Gegensatz zu den anderen wird die Mindestkapitalanforderung der Citigroup aufgrund des diesjährigen Stresstests von 12 Prozent im Vorjahr auf 12,3 Prozent der risikogewichteten Aktiva steigen.
Dennoch sagte Citi, sein Vorstand habe einer Dividendenerhöhung von 51 Cent auf 53 Cent je Aktie zugestimmt.
„Obwohl wir es eindeutig vorgezogen hätten, keinen Anstieg unseres Stresskapitalpuffers zu sehen, belegen diese Ergebnisse dennoch die finanzielle Widerstandsfähigkeit von Citi in allen wirtschaftlichen Umgebungen, einschließlich des äußerst ungünstigen Szenarios, das im Stresstest der Federal Reserve vorhergesagt wurde“, sagte Jane Fraser, Geschäftsführerin von Citi , sagte in einer Erklärung.
Morgan Stanley sagte, es würde einen Aktienrückkaufplan im Wert von 20 Milliarden US-Dollar erneut genehmigen. Sowohl JPMorgan als auch Wells Fargo gaben an, dass sie in der Lage seien, Aktien zurückzukaufen.
„Die Ergebnisse des Stresstests 2023 der Federal Reserve zeigen, dass Banken widerstandsfähig sind – auch wenn sie schweren Schocks standhalten – und weiterhin als Stütze der Stärke des Finanzsystems und der Gesamtwirtschaft dienen“, sagte JPMorgan-Chef Jamie Dimon in einer Erklärung.
James Gorman, Vorstandsvorsitzender von Morgan Stanley, sagte, die Dividendenentscheidung spiegele die „starke Kapitalposition“ der Bank wider.
Die Ergebnisse der Tests werden genutzt, um ab Oktober den sogenannten Stresskapitalpuffer für die größten US-Banken zu ermitteln. Dabei handelt es sich um den Betrag an hartem Kernkapital, den sie im Verhältnis zu ihren risikogewichteten Vermögenswerten über die aufsichtsrechtlichen Mindestwerte hinaus halten müssen.
Solange Banken die Anforderungen erfüllen oder übertreffen, steht es ihnen frei, über die Mindestanforderungen hinausgehendes Kapital für Dividenden oder Rückkäufe bereitzustellen.
Trotz des geringeren Kapitalbedarfs einiger Banken besteht in der Branche Befürchtung, dass die endgültige Umsetzung neuer internationaler Standards in den USA letztlich dazu führen wird, dass die Banken wieder mehr Kapital vorhalten müssen.
Die Fed und andere US-Bankenaufsichtsbehörden werden Vorschläge zur Umsetzung der internationalen Standards zur Berechnung risikogewichteter Aktiva, der sogenannten Basel III-Endspielregeln, veröffentlichen. Analysten und Bankmanager gehen davon aus, dass diese Regeln dazu führen werden, dass amerikanische Banken mehr hartes Kernkapital halten müssen.
Dimon sagte, JPMorgan sei weiterhin „auf ein breites Spektrum potenzieller Ergebnisse vorbereitet, einschließlich potenziell höherer künftiger Kapitalanforderungen durch die Finalisierung der Basel-III-Kapitalregeln“.