Wie sieht die Zukunft der Globalisierung aus? Dies ist eine der größten Fragen unserer Zeit. Im Juni argumentierte ich entgegen der immer verbreiteteren Meinung: „Die Globalisierung ist nicht tot. Es kann nicht einmal sterben. Aber es ändert sich.“ Einer der wichtigsten Wege, auf denen sie sich verändert, ist die Zunahme von Dienstleistungen, die aus der Ferne erbracht werden.
Seit der industriellen Revolution haben wir, argumentiert Richard Baldwin in seinem Buch Die große Konvergenz, sah drei Wellen von Handelsmöglichkeiten. Erstens schufen die Industrialisierung und die Verkehrsrevolution Möglichkeiten für den Warenhandel. In jüngerer Zeit ermöglichten neue Informationstechnologien den „Handel in Fabriken“: Es wurde rentabel, ganze Fabriken dorthin zu verlegen, wo Arbeitskräfte billig waren. Heute aber ermöglicht das Breitbandinternet den „Bürohandel“: Wenn man von zu Hause aus für seinen Arbeitgeber arbeiten kann, kann das auch jemand in Indien.
Darüber hinaus besteht ein wichtiger Unterschied zwischen der ersten und zweiten Welle, die die Bewegung von Objekten erfordern, und der dritten, die Informationen virtuell bewegt, darin, dass Hindernisse für den physischen Handel viel einfacher zu errichten sind als die für den virtuellen Handel. Letzteres ist nicht unmöglich, wie China zeigt. Aber es erfordert große Anstrengungen.
Wie Baldwin argumentiert in vier In den letzten Blogs ermöglicht uns dieser analytische Rahmen, die Zukunft des Handels in einem anderen Licht zu sehen als derzeit in Mode. Insbesondere die, wie er es nennt, „faule“ Sicht auf die Geschichte der Globalisierung und des Handels ist in vielerlei Hinsicht irreführend. Was ist denn das für eine Ansicht? Es ist so, dass der Welthandel mit Waren nach etwa zwei Jahrzehnten sehr schnellen Wachstums im Jahr 2008 unter dem tödlichen Schlag der Finanzkrise seinen Höhepunkt erreichte, als sich die Welt vom Handel abwandte.
Diese Ansicht, was passiert ist und warum, ist irreführend.
Erstens erreichte die Handelsquote des zweitgrößten Warenhändlers der Welt, China, tatsächlich vor 2008 (2006) ihren Höhepunkt. Die der dritt- und viertgrößten Warenhändler USA und Japan erreichten nach 2008 (2011 und 2014) ihren Höhepunkt. Die Quote des größten Händlers, der EU, hat ihren Höhepunkt nicht erreicht, stagniert jedoch.
Zweitens ist der größte Rückgang der Handelsquote in China zu verzeichnen. Dies spiegelt jedoch keinen Protektionismus im Ausland oder eine bewusste Handelsabkehr Chinas selbst wider. China hat lediglich die Abhängigkeit vom Handel im Verhältnis zu seiner wirtschaftlichen Größe normalisiert.
Drittens war die wichtigste Ursache für die sinkende Handelsquote in Geld ausgedrückt der Rückgang der Rohstoffpreise, nicht ein Rückgang des Handelsvolumens. Dieser Preisrückgang machte 5,7 Prozentpunkte des Rückgangs des Verhältnisses von Warenhandel zur Weltproduktion um 9,1 Prozentpunkte zwischen 2008 und 2020 aus.
Schließlich gibt es zwar Hinweise auf eine Entflechtung grenzüberschreitender Lieferketten, aber der Wendepunkt scheint im Jahr 2013 zu liegen, nach der Finanzkrise, aber vor der Wahl von Donald Trump. Eine Haupterklärung ist die Verschiebung der Lieferketten innerhalb der neuen Lieferanten, insbesondere China, dem dominierenden. Anstatt importierte Zwischenprodukte zusammenzubauen, produziert China diese nun selbst.
Alles in allem gibt es ganz natürliche Erklärungen für den Rückgang des Verhältnisses von Weltgüterhandel zu Produktion. Aber die Verlangsamung bei der Entflechtung der Lieferkette ist real. Unter anderem haben sich viele dieser Ketten nun innerhalb Chinas verlagert.
Dienstleistungen sind eine andere Geschichte. Der Anteil des Handels mit Dienstleistungen an der Weltproduktion ist zwar viel geringer als der des Warenhandels, aber weiter gestiegen. Dienstleistungen sind eine sehr heterogene Gruppe von Tätigkeiten, von denen einige den Personenverkehr erfordern (z. B. Tourismus). Aber auch Aktivitäten in der äußerst dynamischen Kategorie der „sonstigen kommerziellen Dienstleistungen“ (OCS) können zu einem großen Teil virtuell erbracht werden. Dazu gehören ganz unterschiedliche Aktivitäten. Auch das Wachstum des OBS-Handels ist außerordentlich dynamisch: Zwischen 1990 und 2020 hat sich der Warenhandel verfünffacht, OBS verzehnfacht.
Ein entscheidender Punkt ist, dass die Ausweitung des Handels mit solchen Dienstleistungen wenig von Handelsabkommen abhing. Die Regulierung von Dienstleistungstätigkeiten konzentriert sich auf Endleistungen, nicht auf Zwischenleistungen. Beispielsweise gibt es in den USA strenge Regeln für den Verkauf von Buchhaltungsdienstleistungen. Dennoch gibt es nur wenige Regeln für die Qualifikation der Arbeitnehmer, die den Papierkram hinter der Erbringung solcher Dienstleistungen erledigen.
So kann ein „US-Buchhalter so ziemlich jeden damit beauftragen, die Reisekosten eines Kunden zusammenzuzählen und mit Spesenbelegen zu vergleichen“. Beispiele für Berufe, die zwischengeschaltete und nicht abschließende Dienstleistungen erbringen, sind Buchhalter, forensische Buchhalter, Lebenslaufprüfer, Verwaltungsassistenten, Mitarbeiter der Online-Hilfe, Grafikdesigner, Lektoren, persönliche Assistenten, Röntgenleser, IT-Sicherheitsberater, IT Hilfskräfte, Software-Ingenieure, Anwälte, die Verträge prüfen, Finanzanalysten, die Berichte schreiben. Die Liste geht weiter.
Wie Baldwin argumentiert Der Globotic-Umbruch, ist das Potenzial für diese Art von technologiegestütztem Handel riesig. Es wird auch sehr disruptiv sein: Die Angestellten, die diese Dienstleistungen in Ländern mit hohem Einkommen erbringen, sind ein wichtiger Teil der Mittelschicht. Aber es wird schwierig sein, sie zu schützen.
Alles in allem deuten die Beweise darauf hin, dass natürliche Wirtschaftskräfte weitgehend für vergangene Veränderungen im Muster des Welthandels verantwortlich waren. Die wachsende Besorgnis über die Sicherheit der Lieferketten wird zweifellos zu diesen Veränderungen beitragen, ob das Ergebnis jedoch „Reshoring“ oder „Friendshoring“ sein wird, ist zweifelhaft. Wahrscheinlicher ist ein komplexes Diversifikationsmuster. Gleichzeitig eröffnet die Technologie neue Wachstumsfelder im Dienstleistungsbereich.
Unnötig zu erwähnen, dass Katastrophen dieses Bild verändern können: Covid war störend; so ist auch die heutige Energiekrise; und Krieg oder die Drohung damit würden noch mehr stören. Ein gesunder Welthandel ist ein Zeichen des Friedens, auch wenn er ihn nicht verursacht. Niemand bei gesundem Menschenverstand würde sich die düsteren Alternativen wünschen.
Folgen Sie Martin Wolf mit meinFT und weiter Twitter